Pazartesi günü BTIG, tıbbi teknoloji şirketi Masimo Corp. (NASDAQ:MASI) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 145$'dan 166$'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Revizyon, şirket içindeki son stratejik gelişmelerin ardından geldi.
Masimo'nun yönetim kurulu, Cuma günü, yönetim ekibine tüketici işletmesini bölme olasılığını araştırması için yeşil ışık yaktı. Bu hamle, bağımsız bir sağlık işletmesinin kurulmasına yol açabileceği için yatırım çevrelerinin büyük ilgisini çekti.
Potansiyel bölünme, şirketin gelecekteki yapısı, bu değişikliklerin zaman çizelgesi ve yaklaşan hissedarlar toplantısının etkileri hakkında soru işaretleri yarattı.
Ayrıca Pazar günü, Masimo'nun yönetim kurulunda iki sandalyesi bulunan aktivist bir yatırımcının, yaklaşan hissedarlar toplantısı için iki ek yönetici adayı göstererek etkisini artırmak istediği yönünde haberler çıktı. Ne Masimo ne de yatırımcı bu raporlar hakkında kamuya açık bir yorumda bulunmazken, haberler hissedarlar ve analistler arasında tartışmalara yol açtı.
BTIG'nin analizi, ayı, baz ve boğa durumları da dahil olmak üzere Masimo için ortaya çıkabilecek çeşitli senaryoları dikkate alıyor ve fiyat hedefini yalnızca sağlık hizmetleri işinin değerlemesine dayanarak güncelliyor. Firma, tüketici bölümünün ayrılmasının, FVÖK marjını iyileştirme ve güçlü, tutarlı serbest nakit akışı yaratma potansiyeline sahip daha temiz, daha odaklanmış bir sağlık hizmeti şirketine yol açabileceğine inanıyor.
BTIG'nin değerleme yaklaşımı, bağımsız olarak faaliyet göstermesi beklenen sağlık hizmetleri işi için düzeltilmiş FVÖK (EV/adj. EBIT) katsayısına bir işletme değerine dayanmaktadır. BTIG, önümüzdeki 12 ila 24 ay içinde dava maliyetleri hariç olmak üzere sağlık hizmetleri segmenti için öngörülen düzeltilmiş FVÖK'e 28x katsayı uygulayarak yeni 166 $ fiyat hedefine ulaştı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.