Block Inc. (SQ) hisseleri, BTIG ve Wedbush analistlerinin hisse senedine ilişkin değerlendirmelerini iyileştirmelerinin ardından Salı günü piyasa açılmadan önceki işlemlerde %3 oranında artış gösterdi.
BTIG, şirketin büyüme fırsatlarını ve kâr marjlarını artırmaya verdiği önemi gerekçe göstererek tavsiyesini Nötr'den Al'a çevirdi.
Analistler sonuç olarak SQ'nun "2024 Mali Yılı İşletme Değerinin yaklaşık 17 katından fiyatlanan hisse senedinin düzeltilmiş Faiz, Vergi, Amortisman ve İtfa Payı Öncesi Kâra oranıyla cazip bir yatırım fırsatı sunduğunu" belirtti.
BTIG, yatırım için temel argümanın Block'un Cash App ve Square hizmetleri aracılığıyla hem tüketici hem de iş sektörlerindeki önemli rolüne ve bu platformlar daha entegre hale geldikçe büyüme potansiyeline dayandığını belirtti.
Ekip, "Aynı zamanda, Cash App ve Square hizmetlerinin kendi başlarına sağlam olduğunu ve 2024 Mali Yılı'nın ötesinde de devam edeceğini tahmin ettiğimiz bir değer sunma geçmişine sahip olduğunu kabul ediyoruz" diye ekledi.
Aracı kurum ayrıca yatırımcıların Jack Dorsey'in Block'un 2023 Üçüncü Çeyrek hissedar mektubunda yer alan ve şirketin "artık Square'in daha fazla özelliğini Cash App'e entegre etme konusunda netliğe sahip olduğunu ve bunun tersinin de geçerli olduğunu" belirttiği ifadelerine dikkat etmelerini öneriyor.
Ayrıca analistler, Cash App'in geleneksel bankacılık hizmetlerine önde gelen bir alternatif olmaya devam edeceğine inanıyor ve özellikle mevcut kullanıcıları arasındaki etkinliği artırarak büyüme için umut verici bir yörüngeye dikkat çekiyor.
Örneğin, Cash App'in aylık yaklaşık 55 milyon aktif kullanıcısından sadece 2 milyonu kredi verme özelliğini kullanıyor ve bu da bu hizmette büyüme için önemli bir fırsat olduğunu gösteriyor.
"Ayrıca SQ'nun maliyet yönetimine gösterdiği keskin ilgi bizi cezbediyor ve şirketin 2026 yılına kadar düzeltilmiş işletme marjı (hisse senedi bazlı tazminat dahil) için yirmili yüzdelerin ortası hedefine ulaşmasını bekliyoruz. Bu, yatırımcıların Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri kapsamında raporlanan karlılığa daha fazla önem verme eğilimiyle uyumludur," yorumunda bulundu.
Buna karşılık Wedbush analistleri, şirketin fiyatları etkin bir şekilde belirleme kabiliyetine ve mali ihtiyatlılığına atıfta bulunarak notlarını Outperform'a yükseltti.
Analistler, "Şirketin tüccarlar için daha zayıf olan iş segmentinde daha iyi sonuçlar gösterme kapasitesine olan güvenimiz arttı," dedi.
"Yönetimin son çeyrekte aldığı sıkı mali kontrol ve Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine göre raporlanan kazançlara odaklanma yönündeki önemli ve olumlu kararın ötesinde, tüccarlara yönelik iş segmentindeki hızlandırılmış büyümeyi hisse senedinin performansı için bir başka önemli itici güç olarak görüyoruz" diyerek sözlerini tamamladılar.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.