Küresel bir bilimsel cihazlar şirketi olan Bruker Corporation (NASDAQ: BRKR), 2024'ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %16,4'lük bir gelir artışı kaydederek 864,4 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu büyüme, hem organik büyümeye hem de son dönemde yapılan satın almaların katkısına bağlandı.
Ancak, olumlu performansa rağmen şirket, biyofarma sektöründeki ve Çin pazarı talebindeki yavaş toparlanma nedeniyle 2024 tam yıl rehberliğini aşağı yönlü revize etti. Üçüncü çeyrek için GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,60 dolar olarak açıklandı ve geçen yılın 0,74 dolarına göre düşüş gösterdi.
Önemli Noktalar
- Bruker'ın 2024 üçüncü çeyrek geliri %16,4 artarak 864,4 milyon dolara yükseldi; %3,1 organik büyüme ve satın almalardan %12,5 katkı ile.
- 2024 tam yıl rehberliği revize edildi, beklenen CER gelir büyümesi yaklaşık %13 ve organik büyüme %3 ile %4 arasında.
- 2024 üçüncü çeyrek GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç, 2023 üçüncü çeyrekteki 0,74 dolardan 0,60 dolara düştü.
- Şirketin görünümü ihtiyatlı bir şekilde olumlu kalıyor, operasyonel iyileştirmelere ve tanı ve yarı iletken metrolojisindeki yeniliklere odaklanıyor.
- Bruker, 2025'te ılımlı bir toparlanma bekliyor ve 2026'ya kadar normalleşmiş pazar büyüme oranları öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Bruker, tam yıl gelirinin 3,34 milyar dolar ile 3,37 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
- Şirket, gelecekteki büyüme için tek hücreli uzamsal moleküler tanı ve laboratuvar otomasyonuna odaklanıyor.
- Yönetim, NanoString ve Hücresel Analiz işlerinin 2026'ya kadar başabaş noktasına ulaşmasını hedefliyor ve önümüzdeki üç yıl içinde önemli marj iyileştirmeleri öngörüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Bruker'ın GAAP dışı faaliyet marjı, stratejik satın almalar ve AR-GE yatırımları nedeniyle %14,9'a geriledi.
- Şirketin biyofarma sektöründeki toparlanmasının ve Çin'den gelen siparişlerin 2024'te gerçekleşmesi beklenmiyor.
- Bruker'ın GAAP hisse başına kazancı, 2023 üçüncü çeyrekteki 0,60 dolardan 0,27 dolara düştü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, tanı ve yarı iletken metrolojisinde güçlü talep bildirdi.
- Bruker, yılın ikinci yarısında Çin teşvik siparişlerinden fayda bekliyor.
- Yönetim, yarı iletken segmentinde güçlü büyüme bildirdi ve önümüzdeki yıl büyümeye öncülük etmesini bekliyor.
Kaçırılanlar
- Bruker'ın gelir rehberliği, esas olarak biyofarma sektöründeki ve Çin pazarındaki zorluklardan dolayı yaklaşık 60 milyon dolar düşürüldü.
- Şirketin Çin'den gelen üçüncü çeyrek siparişleri beklenenden düşük oldu ve bu durum M&A katkısının %10'dan %9,5'e düşmesine neden oldu.
- Bruker'ın dördüncü çeyrek beklentileri, önceki yıla kıyasla minimal gigahertz sınıfı sistem yerleştirmelerini içeriyor ve bu durum büyüme oranlarını etkiliyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Frank Laukien, revize edilen gelir tahminini ele aldı ve 250 baz puanlık düşüşü öncelikle Çin siparişlerindeki %20'lik yıllık düşüşe bağladı.
- Şirket, yaklaşık yedi aylık güçlü bir sipariş defteri ile 2025'in sonlarına kadar önemli bir gelir büyümesi beklemiyor.
- Laukien, mevcut yaşam bilimleri araçları pazarının zayıf olduğunu, ancak büyümeyi tetikleyebilecek multiomik ve laboratuvar otomasyonunda olumlu trendler olduğunu vurguladı.
- Yönetim, Yaşam Bilimleri araçları ve biyofarma talebinde mevcut zayıflığın büyümeyi etkilediğini belirtti.
Sonuç olarak, Bruker Corporation 2024'ün üçüncü çeyreğinde sağlam gelir büyümesi bildirdi ancak tam yıl rehberliğinde aşağı yönlü bir ayarlamaya yol açan zorluklarla karşı karşıya. Şirket, biyofarma sektöründeki ve Çin pazarındaki mevcut zorluklara rağmen, özellikle tanı ve yarı iletken metrolojisi alanlarında uzun vadeli büyüme beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Yönetim, gelecekteki büyüme ve karlılığı artırmak için yeniliğe ve operasyonel iyileştirmelere odaklanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Bruker Corporation'ın son finansal performansı ve pazar konumu, InvestingPro'dan elde edilen verilerle daha da aydınlatılabilir. 2024 üçüncü çeyrek raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, Bruker 9 milyar dolarlık sağlam bir piyasa değerini koruyor ve bu durum yatırımcıların şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Bruker'ın 2024 üçüncü çeyrek itibariyle son on iki aylık gelirinin 3.241,3 milyon dolar olduğunu ve bu dönemde dikkat çekici bir %15,0'lık gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin üçüncü çeyrekte bildirdiği %16,4'lük yıllık gelir artışıyla uyumlu olup, pazar zorluklarına rağmen tutarlı bir büyüme gösteriyor.
Ancak yatırımcılar, Bruker'ın nispeten yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü not etmelidir. Bir InvestingPro İpucu, şirketin yüksek FVÖK ve FAVÖK değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, piyasanın şirketin revize edilmiş rehberliği ve Çin ile biyofarma sektöründeki mevcut pazar koşulları göz önüne alındığında zorlu olabilecek gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösterebilir.
Olumlu bir not olarak, başka bir InvestingPro İpucu, Bruker'ın nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ortaya koyuyor ve bu durum finansal istikrarı gösteriyor. Bu, şirketin ılımlı bir toparlanma döneminden geçerken ve operasyonel iyileştirmelere odaklanırken özellikle önemlidir.
InvestingPro'nun Bruker için 6 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek gerekir ve bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Bu ipuçları ve gerçek zamanlı metrikler, InvestingPro aboneleri için mevcuttur ve Bruker'ın yatırım potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir görünüm sunmaktadır.
Şirketin tanı ve yarı iletken metrolojisindeki yeniliklere odaklanması ve 2026'ya kadar normalleşmiş pazar büyüme oranları beklentisi göz önüne alındığında, yatırımcılar önümüzdeki çeyreklerde Bruker'ın performansını ve pazar konumunu yakından takip etmekte fayda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.