Perşembe günü, Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) bir B.Riley analisti tarafından Satın Al'dan Nötr dereceye düşürüldü. Bu değişikliğe eşlik eden firma, fiyat hedefini de bir önceki 22,00 $'dan 16,00 $'a düşürdü. Not indirimi, şirketin beklenmedik bir şekilde düşük gelen ilk çeyrek tahminini takip ediyor ve bu tahmin, hissenin geçtiğimiz yıl Microsoft ile aktif optik kablolar (AOC) için yapılan bir tedarik anlaşmasıyla desteklenen önemli yükselişiyle keskin bir tezat oluşturuyor.
Applied Optoelectronics dördüncü çeyrek satışlarını ve hisse başına kazancını (EPS) sırasıyla 60,5 milyon $ ve 0,04 $ olarak açıkladı ve bu rakamlar 65,2 milyon $ ve 0,00 $'lık konsensüs tahminlerinin altında kaldı. Şirket 400G gelirinde bir önceki çeyreğe göre %79'luk bir artış kaydederken, ilk çeyrek için sıralı bir düşüş bekleniyor. Şirket sevkiyatlara yalnızca Aralık ayında başladığı için bu durum özellikle endişe verici. Ancak Applied Optoelectronics, 400G büyümesinin ikinci çeyrekte devam edeceğini öngörüyor.
400G ürünlerinin güçlü başlangıcına rağmen, Applied Optoelectronics tarafından sunulan ilk çeyrek görünümü, beklenen satışların ve EPS'nin sırasıyla 41 milyon ila 46 milyon dolar ve negatif 0,28 ila negatif 0,33 dolar arasında olacağını gösteriyor. Bu rakamlar, 66,2 milyon dolar ve eksi 0,01 dolarlık konsensüs projeksiyonunun önemli ölçüde altında. Şirketin 800G ürün hattı, daha fazla müşteri beklentisi ve ikinci çeyrek için öngörülen bir miktar gelirle daha sağlam görünüyor.
Analist, Applied Optoelectronics'in Microsoft anlaşmasının önümüzdeki yıllarda 300 milyon dolar getirmesini beklediğini, ancak bu öngörünün Microsoft'un kendi tahminine dayandığını ve bunun değişebileceğini belirtti. Analist ayrıca Coherent, Innolight ve Lumentum gibi sektör liderlerinin güçlü müşteri ilişkileri kurduğu rekabet ortamına dikkat çekerek Applied Optoelectronics'in 800G pazarına ne kadar iyi nüfuz edeceğini belirsiz hale getirdi.
Bu gelişmeler ışığında B.Riley, Applied Optoelectronics için 2024 ve 2025 yılları için EPS tahminlerini sırasıyla 0,40$ ve 1,07$'dan negatif 0,47$ ve 0,67$'a ayarladı. Yeni fiyat hedefi olan 16,00 $, firmanın 2025 gelir tahmini eksi net borç üzerinden 1,8x'ten 2,0x'lik bir işletme değeri-satış katsayısına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.