Önde gelen metal madenciliği şirketi Boliden AB (BOL.ST), 2024 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve üretimde önemli bir artış ile metal fiyatlarında iyileşme gösterdi. CEO Mikael Staffas, Garpenberg madenindeki rekor değirmen üretimini ve kilit projelerdeki devam eden ilerlemeyi vurguladı.
Yüksek yatırımlar nedeniyle negatif nakit akışına rağmen, şirket önemli bir faaliyet kârı ve hisse başına kazançta dikkat çekici bir artış bildirdi. Çeyrek ayrıca artan CO2 emisyonları ve hastalık izni oranlarını düşürmede yaşanan zorlukları da gördü.
Önemli Noktalar
- Garpenberg madeninde rekor üretim, değirmen çıktısı yeni zirvelere ulaştı.
- Faaliyet kârı 3 milyar SEK'in hemen altında, önemli yatırımlar nedeniyle 0,5 milyar SEK negatif nakit akışı.
- Hisse başına kazanç 8,34 SEK'e yükseldi, yıllık bazda yaklaşık %70 artış kaydetti.
- Baz metal fiyatları iyileşti, değerli metaller tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı.
- Toplam üretim arttı, bakır katot ve nikel üretiminde güçlü çıktılar elde edildi.
- Sermaye harcaması rehberliği 2023 için 15,5 milyar SEK ve 2024 için 13,5 milyar SEK olarak korundu.
Şirket Görünümü
- Kristineberg Rävliden projesinin 2025 başında devreye alınması planlanıyor.
- Tara madeninin yeniden açılması planlandığı gibi ilerliyor, üretim artıyor.
- Odda genişlemesinin 2025'in ilk çeyreğinde yılda 200.000 tona ulaşması bekleniyor.
- 4. çeyrekte planlı bakım duruşu yok.
- 4. çeyrekte Tara projesinden 25 milyon Avro negatif sonuç bekleniyor.
- 2024 için tenör rehberliği, Boliden bölgesi için ayarlamalarla yinelendi.
- Garpenberg'deki çevre izni darboğaz olmaya devam ediyor, 4. çeyrek üretimini yaklaşık 780.000 ton ile sınırlıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yüksek yatırımlar nedeniyle 0,5 milyar SEK negatif nakit akışı.
- Aitik projesine atfedilen CO2 emisyonlarında artış.
- Hastalık izni oranlarını düşürmede zorluklar.
- Nikel üretiminde sürdürülebilirlik zorlukları.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Yıllık bazda iyileşen fiyatlar ve üretim.
- Değerli metaller tüm zamanların en yüksek fiyatlarında.
- Bakır katot ve nikelde güçlü çıktılar.
- Madenler 2 milyar Avro'nun üzerinde gelir üretti, fiyatlarda ve hacimlerde önemli artışlar kaydedildi.
Eksikler
- Çeyrek performansı, bakım duruşları ve Bergsoe projesindeki küçük aksaklıklardan etkilendi.
- Maliyetler, artan üretim hacimlerine bağlı olarak yükselen değişken maliyetler nedeniyle 287 milyon SEK arttı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Aitik'in 2025'te en düşük tenörleri görmesi, ardından iyileşmesi bekleniyor.
- Garpenberg izin başvurusunun mevcut çeyrek içinde sunulması bekleniyor, 2024'te onay hedefleniyor.
- Kevitsa madeni incelemesi devam ediyor, bu yılın sonunda veya gelecek yılın başında bir plan bekleniyor.
- 2024 için bakır ve çinko fiyatlandırması için yıllık sözleşmeler 2023 sonunda müzakere edildi, mevcut spot piyasada TC'ler düşük.
- 4. çeyrekte 935 milyon SEK sigorta gelirinin kaydedilmesi bekleniyor.
Kazanç görüşmesi, Boliden'in güçlü operasyonel performansını ve kilit madencilik projelerindeki stratejik ilerlemeleri vurguladı. Şirketin finansal sonuçları, artan maliyetler ve sürdürülebilirlik konularında karşılaşılan zorluklara rağmen, artan üretim hacimleri ve yüksek metal fiyatlarının olumlu etkisini yansıtıyor. Boliden'in önümüzdeki çeyrekler için görünümü, gelecekteki büyüme ve kârlılığa katkıda bulunması beklenen birkaç proje ile ihtiyatlı bir şekilde olumlu kalıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Boliden AB'nin güçlü operasyonel performansı ve kilit madencilik projelerindeki stratejik ilerlemeleri, finansal metriklerine ve piyasa konumuna yansımaktadır. InvestingPro verilerine göre, şirketin 8,86 milyar $ piyasa değeri, metal ve madencilik sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin 12,05 olan F/K oranı, yatırımcıların kazançları için makul bir fiyat ödediğini gösteriyor ve bu, son çeyrekte hisse başına kazancın 8,34 SEK'e yükselmesiyle uyumlu. Bu değerleme, Boliden'in güçlü finansal performansı ve Garpenberg madenindeki rekor üretim seviyeleri göz önüne alındığında özellikle ilgi çekici.
InvestingPro İpuçları, Boliden'in 19 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve mevcut temettü veriminin %4,51 olduğunu vurguluyor. Bu tutarlı temettü politikası, şirketin zorlu piyasa koşullarında bile kâr elde etme yeteneği göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Şirketin son on iki aydaki geliri 7,68 milyar $ olup, 2024'ün 2. çeyreğinde %23,35'lik bir çeyreklik gelir büyümesi kaydetti. Bu büyüme, kazanç görüşmesinde bahsedilen metal fiyatlarındaki iyileşmeler ve artan üretim hacimleri ile tutarlı.
Boliden'in artan CO2 emisyonları ve nikel üretiminde sürdürülebilirlik sorunları gibi bazı zorluklarla karşı karşıya olduğunu belirtmek gerekir, ancak InvestingPro İpuçları, hisse senedinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü gösteriyor. Bu özellik, döngüsel madencilik sektöründe istikrar arayan yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Boliden AB için 5 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.