Dün New York Times, dünyanın en büyük akıllı telefon üreticisi Samsung'un (005930), Alphabet (GOOGL)’in arama motorunu Microsoft'un (MSFT) Bing'i ile değiştirmeyi düşündüğü yönünde bir haberi yaptıktan sonra Alphabet hisseleri %2,7 düştü.
Barclays analistleri Samsung'un, Google'ın brüt gelirinin yaklaşık 20 milyar dolarını ve işletme gelirinin 7,3 milyar dolarını (2023 toplam işletme gelirinin %9'u) temsil ettiğini tahmin ediyor.
BofA analistlerine göre Apple (AAPL), yapay zeka arama savaşlarında kazanan olabilir. Google'ın da Apple'a, iOS cihazlarında varsayılan arama motoru olması için yaklaşık 20 milyar dolar ödediğini tahmin ediyorlar.
Analistler, müşteri notunda, "Microsoft'un Google'a potansiyel bir alternatif olarak yükselişi, Apple'a 2 milyarın üzerinde Apple cihazından oluşan son derece cazip bir Kurulu Tabandan daha iyi para kazanmak için daha fazla pazarlık gücü sağlıyor." dedi.
Apple'ın, Bing söylentilerini, Google ile daha iyi koşullar için yeniden pazarlık yapmak ve arama başına daha yüksek bir miktar talep etmek için kullanacağına inanıyorlar.
"Apple'ın halihazırda TAC'nin yaklaşık %80'ini dağıtım ortaklarına verdiğini tahmin ediyoruz."
BofA analistleri ayrıca Google'dan Microsoft'a geçişin Apple için risksiz olmadığını söyledi.
"Kullanıcılar Microsoft yerine Google'ı tercih etmeye devam ederse (temel olarak varsayılan arama seçeneğini Microsoft'tan Google'a değiştirirse) Apple'ın ödeme aldığı arama hacmi azalacaktır. Arama başına daha yüksek bir oran, toplam aramadaki pay kaybını telafi etmeyebilir. Ayrıca Google aramadan çok daha yüksek bir seviyede para kazanabilirse Microsoft'un sözleşme için rekabet etmesi zor olabilir (yakın vadede marj kaybı karşısında uzun vadeli stratejik bir görüş)."
Analistler son olarak Adalet Bakanlığının Google'ın mobil aramadaki potansiyel tekeline yönelik soruşturmasını da değerlendirdi. Samsung söylentilerinin yanı sıra Bing'in yükselişinin "Google’ın mobil aramada tekel olduğunu kanıtlamak için daha zor bir durum yarattığına" inanıyorlar.
"Adalet Bakanlığı bu soruşturmayı düşürürse bu, yüksek marjlı ödemelerin tehlikeye girmesi riskini ortadan kaldırdığı için Apple için net bir avantaj olarak görüyoruz.”
Yazar: Senad Karaahmetovic