Bank of America analistleri, mevcut düşüşün devam etmesi halinde Emtia Ticaret Danışmanı (CTA) stop-loss emirlerinin S&P 500 ve NASDAQ-100 endeksinin uzun yatırımlarını etkileyebileceğini belirtti.
Her iki endeks de Pazartesi günkü olumlu performansın tersine dönerek düşmeye devam etti ve S&P 500 23 Şubat'tan bu yana ilk %2'lik düşüşünü kaydetti. Bank of America bu durumu, CTA'ların mali kayıplarını sınırlamak için bu endekslerdeki uzun yatırımlarını satabilecekleri şeklinde yorumluyor.
Ancak analistlere göre, CTA'lar riski yönetmek için farklı stratejiler kullanıyor ve S&P 500 ve NASDAQ-100'deki genel yukarı yönlü fiyat hareketleri, gösterge CTA endeksinin Perşembe günü daha da düşmesi ve Cuma günü yükselmesinin de gösterdiği gibi, trendleri takip eden bazı CTA'ların yatırımlarını koruyabileceğini gösteriyor.
"Trendleri takip eden ve NASDAQ-100'de uzun yatırımları olan yatırımcılar, endeksin hızla düşen fiyat eğilimi nedeniyle önümüzdeki hafta yavaş yavaş satış yapmaya başlayabilir," diye devam ettiler.
Buna karşılık Russell 2000 endeksi, yatırımcıların daha küçük şirketleri tercih etmeye devam etmesiyle bu hafta %3 daha arttı.
Analistlerin tahmin modeli, CTA'ların Russell 2000 endeksindeki uzun yatırımlarını hala artırabileceğini gösteriyor. Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri dışında, trend takip eden yatırımcıların Japonya'nın Nikkei 225 ve Avrupa EURO STOXX 50 endekslerindeki uzun yatırımlarını muhtemelen satacakları beklentisi var.
Döviz piyasasında model şu anda Euro alım ya da satımını desteklemiyor ve piyasaya girmeden önce değer artışının gerçekleşmesini bekliyor, ancak gerçek CTA'lar şimdiden daha fazla Euro almaya başlamış olabilir.
Diğer para birimlerinde ise model kısa süre önce Avustralya Doları uzun pozisyonlarını sonlandırdı ve CTA'ların Meksika Pesosu'ndaki kısa pozisyonlarını kapatmaya devam edebileceğini ve İngiliz Sterlini'nde zaten önemli olan uzun pozisyonlarını artırabileceğini gösteriyor.
Analistler, "Emtia piyasasında, trendi takip eden yatırımcıların uzun Petrol yatırımlarının bir kısmını satacağını ve Alüminyum'daki kısa pozisyonlarını hızla artıracağını tahmin ediyoruz" dedi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından kontrol edilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.