BofA Securities, Cuma günü Skechers USA (NYSE:SKX) hisselerini incelemeye başladı ve hisselere Nötr not vererek fiyat hedefini 67,00$ olarak belirledi. Bu değerlendirme, üçüncü büyük küresel atletik ayakkabı markası olarak tanınan şirketin düşük çift haneli yıllık bileşik satış büyüme oranını (CAGR) koruyabileceği ve orta vadede %11-13'lük işletme marjı hedefine ulaşabileceği beklentisiyle yapıldı.
67,00 $ fiyat hedefi, markanın beş yıllık tarihsel ortalaması olan 15 kata kıyasla bir primi temsil eden 17,5 kat ileri 2024 tahmini hisse başına kazançtan (EPS) türetilmiştir. Analist, bu değerlemenin ayakkabı endüstrisinin emsal katsayılarındaki artış nedeniyle haklı olduğuna inanıyor.
Analistin açıklamasına göre, Skechers'ın 16 kat olan mevcut fiyat-kazanç (F/K) oranının, markanın uzun vadeli satış ve marj potansiyelini adil bir şekilde yansıttığı düşünülürken, toptan satış segmentindeki mevcut zorluklar da hesaba katılıyor. Bu görünüm, şirketin finansal ve piyasa performansı ölçütlerinin daha geniş sektör eğilimleriyle dengede olduğunu göstermektedir.
Analistin görüşüne göre, Skechers'ın marj hedefine ulaşma yolu orta vadede mümkün görünüyor. Nötr duruş, şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumunun olumlu yönleri olsa da, bahsedilen toptan satış zorlukları gibi büyümeyi veya performansı azaltabilecek faktörlerin de olduğunu gösteriyor.
BofA Securities tarafından kapsama alınması, yatırımcılara mevcut endüstri standartlarına ve şirketin finansal hedeflerine dayanarak Skechers'ın değerlemesi ve potansiyel büyüme yörüngesine ilişkin bir değerlendirme sunuyor. 67 dolarlık fiyat hedefi, dinamik ayakkabı pazarında hisse senediyle ilgili hem fırsatları hem de riskleri yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.