Salı günü BofA Securities, Salesforce.com (NYSE:CRM) için olumlu bir duruş sergileyerek fiyat hedefini 300$'dan 350$'a yükseltirken hisse senedi için Satın Al notunu yineledi. Bu ayarlama, müşteri ilişkileri yönetimi devi için anlaşma faaliyetinin son zamanlardaki sağlıklı seviyelerle tutarlı kaldığını gösteren yaklaşık bir düzine önemli Salesforce ortağıyla yapılan görüşmelerin bir sonucu olarak ortaya çıktı.
Firmanın analizi, artık sıklıkla ek yönetici onayı gerektiren daha zorlu satış döngülerine rağmen, iyileşme belirtileri gösteren bir harcama ortamına işaret ediyor. BofA tarafından vurgulanan temel eğilimler arasında istikrarlı Satış ve Hizmet Bulutu işlemleri, finans sektöründe kayda değer bir artışla birlikte başlıca sektör dikeylerinde dengeli sonuçlar ve Salesforce'un Veri Bulutuna artan ilgi yer alıyor.
BofA'nın Salesforce'a yönelik görünümü, iyimser bir senaryoda önümüzdeki üç yıl içinde onlu yılların ortalarında sürekli bir büyüme ve 200 ila 250 baz puanlık bir marj artışı beklentisiyle destekleniyor. Bu da aynı dönemde serbest nakit akışında (FCF) %31'lik güçlü bir yıllık bileşik büyüme oranına yol açabilir. Salesforce'un performansı BofA'nın onu yazılım sektöründe yükselen kaliteli bir Makul Fiyatla Büyüme (GARP) hissesi olarak tanımlamasına yol açtı ve şirketin hisselerinin FCF büyüme projeksiyonlarındaki yukarı yönlü revizyonlarla birlikte yeniden yükselmeye devam edeceğini öngörüyor.
Fiyat hedefinin 350 dolara yükseltilmesi, dördüncü çeyrekte hesaplanan kalan performans yükümlülüğünün (cRPO) yukarı yönlü olması beklentisine dayanıyor. BofA, Salesforce'un hızlanan FCF büyümesine olan daha fazla güveni yansıtarak, işletme değerini FCF katsayısına 22x'ten 25x'e ayarladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.