Salı günü BofA Securities, The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA) üzerindeki duruşunu revize ederek hisse senedini Nötr'den Düşük Performans'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki hedef olan 11,00 $'dan önemli bir düşüşle 8,00 $'a indirdi. Firmanın yaptığı bu ayarlama, premium şarap segmentinin zayıflayan performansına ilişkin artan endişeleri yansıtıyor.
Duckhorn'un 2024-2026 yılları için satış tahminlerinin yeniden değerlendirilmesiyle, sırasıyla %0,5, %2,3 ve %3,9 oranında hafifçe düşürüldü. Ayrıca, şirketin CY25 EV/EBITDA için hedef katsayısı, yaklaşık 12x olan önceki tahminden kayda değer bir düşüşle 7.5x'e ayarlandı.
Son piyasa eğilimleri, premium şarap sektöründe, özellikle de şişesi 15 doların üzerinde fiyatlandırılan şaraplarda yavaşlamanın devam ettiğini gösteriyor. Bu gerileme Aralık ayında daha da belirginleşti, ancak Ocak ayında analistlere göre uygun hava koşulları ve zamanlamanın da yardımıyla mütevazı bir toparlanma yaşandı. Raporda ayrıca, Ocak ayının başlarında şarap pazarının üst ucunda bir yavaşlama sinyali veren Constellation Brands (NYSE: STZ) şirketine de atıfta bulunuluyor.
BofA Securities tarafından yapılan analiz, Duckhorn'un 2024'ün ikinci yarısında, özellikle Decoy ve Duckhorn markalarında giderek daha zorlu karşılaştırmalarla karşılaşabileceğini öne sürüyor. Firma, satışlarda gözle görülür bir artış olana kadar Duckhorn'un hisselerinin piyasanın gerisinde kalmasının beklendiğini belirtiyor.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities'in The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA) şirketinin notunu düşürmesinin ardından piyasa, firma tarafından dile getirilen endişelerin bir yansımasını gösterdi. InvestingPro verileri, şirketin mevcut piyasadaki büyüklüğünü gösteren yaklaşık 980,63 milyon dolarlık bir Piyasa Değeri ortaya koymaktadır. Ayrıca, şirketin F/K Oranı 16,17'dir; bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için 16,17 dolar ödediğini göstermektedir ki bu da yakın vadeli kazanç büyümesi göz önüne alındığında nispeten yüksektir. Bu durum, InvestingPro'nun NAPA'nın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğü yönündeki tavsiyesiyle uyumludur.
Premium şarap sektöründeki son zorluklara rağmen, Duckhorn güçlü bir brüt kar marjı sağlama becerisi göstermiştir. 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık marjı %54,06'dır. Bu etkileyici marj, InvestingPro İpuçları'ndan biridir ve şirketin satışları kâra dönüştürmedeki verimliliğini vurgulamaktadır. Bununla birlikte, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun gelecekteki karlılığı etkileyebileceğini belirtmek önemlidir.
Değerleme açısından bakıldığında, Duckhorn şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyat 52 haftanın en yüksek seviyesinin yalnızca %54,72'sini temsil ediyor. Bu durum, özellikle başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı düşünüldüğünde, yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası olarak görülebilir. Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.