Perşembe günü BofA Securities, Chewy Inc. (NYSE:CHWY) üzerindeki duruşunu düzeltti ve fiyat hedefini önceki 17,00 $'dan 16,50 $'a düşürürken, şirketin hisse senedi üzerindeki Underperform notunu korudu.
Ayarlama, Chewy'nin Wall Street'in beklentilerini aşan dördüncü çeyrek gelir ve FAVÖK'ünü içeren son finansal sonuçlarını takip ediyor. Chewy, analistlerin 2,79 milyar dolar gelir ve 65 milyon dolar FAVÖK tahminlerine kıyasla 2,83 milyar dolar gelir ve 86 milyon dolar FAVÖK bildirdi.
Gelir ve FAVÖK artışına rağmen, Chewy aktif müşteri sayısında bir önceki yıla göre %1,5'lik bir düşüş yaşadı ve bir önceki çeyreğe göre yaklaşık 170.000 müşteri kaybetti. Bununla birlikte, şirket Aktif Müşteri Başına Net Satışlarda (NSPAC) %11,8'lik kayda değer bir artışla 554$'a ulaştı ve bu rakam Sokağın 547$'lık tahminini aştı. Bu artış kısmen Chewy's Health işinin genişlemesine bağlanıyor.
Ürünlerin otomatik olarak yeniden sipariş edilmesini sağlayan Chewy's Autoship programı, toplam satışların %76,4'ünü oluşturarak bir önceki yıla göre 310 baz puan artış gösterdi ve üçüncü çeyreğe kıyasla istikrarını korudu. Şirketin brüt kar marjı %28,2 olarak gerçekleşerek yıldan yıla 10 baz puanlık hafif bir artış gösterdi ve BofA Securities'in tahmininden 20 baz puan daha yüksek oldu. Brüt kar marjındaki büyüme, 2024 yılında daha da artması beklenen Sponsorlu Reklam gelirlerinin devam eden yükselişiyle desteklendi.
Olumlu brüt kar marjı ve gelir rakamlarına rağmen, Chewy'nin FAVÖK marjı bir önceki yıla göre 30 baz puan daralarak %3,1'e geriledi. Bu daralma temel olarak Satış, Genel ve İdari (SG&A) giderlerine yapılan yatırımların artmasından kaynaklandı ve bu da kaldıraç oranının düşmesine neden oldu. Chewy'nin finansal performansı ve fiyat hedefindeki ayarlamalar, şirketin mevcut pazar konumunu ve rekabetçi bir sektörde karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) rekabetçi bir pazar ortamında ilerlerken, finansal sağlığı ve büyüme beklentileri yatırımcılar için odak noktası olmaya devam ediyor. Piyasa değeri yaklaşık 7,65 milyar dolar olan şirketin değerleme ölçütleri karışık bir tablo sunuyor. Chewy'nin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 651,85 gibi yüksek bir seviyede olup, yatırımcıların gelecekteki büyümeye ilişkin iyimserliğini veya kazançlara göre potansiyel olarak aşırı değerlenmeyi gösterebilecek yüksek bir kazanç katsayısına işaret etmektedir.
InvestingPro verileri, Chewy'nin gelirinin 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %12,56 oranında arttığını gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin FAVÖK marjı %0,11 gibi düşük bir seviyede kalarak rekabetçi baskıları ve büyüme ve operasyonlara yapılan önemli yatırımları yansıtıyor. Şirketin brüt kâr marjının %28,33'lük sağlam seviyesini koruması ve son sonuçlarda bildirilen brüt kâr marjındaki artışla uyumlu olması dikkat çekicidir.
InvestingPro'nun öne çıkan ipuçlarından biri de Chewy'nin güçlü nakit pozisyonu, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, bu da piyasa belirsizliklerine karşı bir tampon sağlayabilir ve Autoship programı ve sağlık işinin genişlemesi gibi stratejik alanlara sürekli yatırım yapılmasını sağlayabilir. Dikkate alınması gereken bir diğer ipucu da analistlerin Chewy'nin bu yıl kârlı olacağına dair beklentileridir; bu beklenti gerçekleşirse hisse senedinin performansını ve yatırımcı duyarlılığını olumlu yönde etkileyebilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, Chewy'nin değerlemesi ve performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, platform Chewy'nin 19,45 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ve yüksek bir FVÖK değerleme katsayısı ile işlem gördüğünü ve bunların değerlemeye duyarlı yatırımcılar için önemli faktörler olabileceğini belirtiyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'nun Chewy'ye özel sayfasını https://www.investing.com/pro/CHWY adresinde ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Bilinçli bir yatırım kararı vermenize yardımcı olabilecek 10 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.