Perşembe günü Deutsche Bank, Boeing (NYSE:BA) için finansal görünümünü ayarladı ve havacılık devinin fiyat hedefini önceki 285 dolardan 240 dolara düşürdü. Firma, aşağı yönlü revizyona rağmen şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu korudu. Hedef fiyatın yeniden ayarlanması, Boeing'in 2024-2027 yılları için öngörülen Faiz ve Vergi Öncesi Kar (FVÖK), hisse başına kar (EPS) ve serbest nakit akışındaki (FCF) önemli düşüşlerden kaynaklanıyor.
Finansal tahminlerdeki önemli düşüş, Boeing'in üretim, teslimatlar ve işletme sermayesinde kısa vadeli zorluklar yaratması beklenen seyahat işleriyle ilgili son politika değişikliklerine bağlanıyor. En önemli düzeltme, 2024 yılı için serbest nakit akışı tahmininde %58'lik bir düşüş olurken, 2025 ve 2026 projeksiyonlarını da etkileyen önemli değişiklikler yapıldı.
Yeni fiyat hedefi sadece düşürülen tahminleri değil, aynı zamanda önceki %7,5'e kıyasla şimdi %8,0 olarak belirlenen hedef serbest nakit akışı getirisindeki artışı da yansıtıyor. Bu ayarlama, Boeing'in karşı karşıya olduğu devam eden operasyonel ve düzenleyici engelleri hesaba katmayı amaçlıyor ve Deutsche Bank'ın revize edilmiş 2026 tahminine dayalı olarak şirketin mevcut ticari getirisi ile uyumlu.
Deutsche Bank, Boeing için Boeing Defense, Space & Security'den (BDS) kaynaklanabilecek olası ek masraflar, daha fazla teslimat ertelemesi ve MAX 7/10 ve 777X gibi uçak modellerinin sertifikasyonundaki gecikmeler de dahil olmak üzere çeşitli aşağı yönlü risklerin altını çizdi.
Ek endişeler arasında daha fazla kalite sorunu olasılığı, Uluslararası Makinistler Birliği (IAM) sendikası ile yaklaşan müzakerelerin etkisi ve küresel hava trafiği büyümesinde beklenenden daha yavaş bir toparlanma yer alıyor. Bu faktörler toplu olarak şirket için daha muhafazakar bir mali görünüme katkıda bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.