Pazartesi günü BMO Capital, Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 52$'dan 48$'a düşürdü ve şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin 2025 mali yılı (FY25) fatura ve gelir projeksiyonlarında düşüş beklenen temkinli bir duruşu yansıtıyor.
BMO Capital analistleri Smartsheet'in Ocak çeyreği için beklenen fatura ve gelirleri aşabileceğine inanıyor. Şirketin önümüzdeki on iki aylık serbest nakit akışı (FCF) ile büyüme katsayıları dikkate alındığında değerlemenin cazip olduğunu belirtiyorlar. Bu değerlendirme, yatırımcıların mevcut piyasa ortamında değerlemelere daha fazla hassasiyet gösterdiği görüşünden kaynaklanıyor.
Yakın vadedeki olumlu görünüme rağmen BMO Capital, Smartsheet'in FY25 faturaları ve gelirleri için konsensüs tahminlerinin aşırı iyimser olabileceğini ve aşağı yönlü revizyonlara tabi olabileceğini öngörüyor. Firmanın analistleri, fiyat hedefini düşürme kararını etkileyen bu tahminlerin gelecekteki yönü hakkında endişelerini dile getirdiler.
Smartsheet'in faaliyet gösterdiği pazar segmentindeki rekabet ortamı da BMO Capital'in temkinli yaklaşımında rol oynamaktadır. Pazarın uzun vadeli rekabetçi yapısı, firmanın şirketin gelecekteki performansını ve değerlemesini değerlendirirken göz önünde bulundurduğu bir faktördür.
Sonuç olarak, BMO Capital Smartsheet için olumlu Outperform notunu koruyarak şirketin performansına olan güvenini gösterirken, fiyat hedefini 48 dolara düşürerek şirketin uzun vadeli finansal beklentilerine ilişkin beklentilerini ılımlı hale getirdi. Bu yeni hedef, şirketin önümüzdeki mali yıllardaki performansına ilişkin yakın vadeli potansiyel ile ihtiyatlılık arasındaki dengeyi yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.