Çarşamba günü BMO Capital Markets, Target Corporation'ın (NYSE:TGT) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 145$'dan 170$'a yükseltirken hisseler üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu.
Firmanın analizinde, Target'ın brüt kar marjı yüzdesindeki önemli iyileşmenin, zayıflayan karşılaştırılabilir mağaza satışlarına rağmen ilk beklentileri aşan 2024 mali yılı hisse başına kazancını (EPS) desteklediği vurgulandı.
Perakendecinin yönetimi, fazladan bir haftanın etkisi hariç olmak üzere, 2025 mali yılı için orta ila yüksek tek haneli yüzde aralığında bir EPS büyüme hedefi belirledi ve bundan sonra da yüksek tek haneli yüzde EPS büyümesinin devam etmesi bekleniyor. Bu görünüm, Target'ın yeni üyelik teklifi Circle 360'ın tanıtılmasıyla destekleniyor.
Bununla birlikte BMO Capital, yalın envanter yönetimi, satış kanalı karışımındaki değişim ve diğer perakendecilerin aynı gün hizmet tekliflerinde artan rekabet gibi faktörler nedeniyle üst düzey büyümeye ulaşmanın beklenenden daha yüksek maliyetler gerektirebileceğine dair endişelerini dile getirerek ihtiyatlı olduğunu belirtti.
Target'ın stratejisi %6 FVÖK (faiz ve vergi öncesi kar) marjına geri dönme hedefini içeriyor. BMO Capital'in 170 dolarlık revize fiyat hedefi, firmanın 2026 mali yılı tahmini EPS'sinin 17 katına dayanıyor ve bu rakamın yıldan yıla yüksek tek haneli bir oranda büyümesi bekleniyor.
Fiyat hedefinin yükseltilmesine rağmen BMO Capital, Target'ın hisseleri için Piyasa Performansı notunu korumayı tercih ederek şirketin yatırım potansiyeli konusunda şu anda nötr bir duruş sergilediğine işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.