Çarşamba günü Truist Securities, Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Sat'tan Tut'a yükseltti ve hisse senedi fiyat hedefini 9 $'dan 11 $'a çıkardı. Firmanın revize edilmiş görünümü, S&P 500'ün aynı dönemdeki %1'lik kazancının aksine, yaklaşık %24 oranında düşen şirketin hisselerindeki önemli bir düşüşün ardından geldi.
Truist Securities analisti, firmanın 2025 yılı için öngörülen FAVÖK'ünün yaklaşık 11 katı olan mevcut hisse senedi değerlemesinin, Bloom Energy'nin yakıt hücresi operasyonları ve yeni ortaya çıkan hidrojen girişimleriyle ilgili hem potansiyeli hem de engelleri daha doğru bir şekilde temsil ettiğine inanıyor.
Analist, tahminleri üzerinde doğrudan bir etkisi olmamasına rağmen, bugün Shell ile bir hidrojen işbirliği duyurusunun Bloom Energy'nin uzun vadeli hidrojen hedeflerine ek destek sağlayabileceğini belirtti.
Analist önceki tahminlerini yinelerken, ilk not indirimine gerekçe olarak hayal kırıklığı yaratan dördüncü çeyrek kazançlarını ve 2024 mali yılı beklentilerini gösterdi. Yönetimin veri merkezlerinden, elektrikli araç şarj istasyonlarından ve kapsamlı bir birikimden gelen güçlü talep iddiaları henüz önemli satışlara dönüşmedi. Ayrıca, şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği Seri 10 arzı da beklenen etkiyi yaratmadı.
Bununla birlikte, Truist Securities, Bloom Energy'nin ürün brüt marjlarını koruma ve düzensiz çeyreklik satışlara rağmen maliyetleri düşürme yeteneği konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik taşıyor. Bununla birlikte analist, Bloom'un 2026 gelir hedeflerini 4 ila 5 milyar dolar arasında düşüreceğini ve 2025 mali yılı için konsensüs gelir tahminlerinin 1,88 milyar dolardan 1,80 milyar dolarlık tahminlerine daha yakın olacak şekilde hafifçe aşağı doğru ayarlanması gerekeceğini öngörüyor.
Sonuç olarak, Truist Securities tahminlerini daha muhafazakar bir görünümü yansıtacak şekilde ayarlarken, 2024 ve 2025 mali yılı gelir tahminlerini sırasıyla 1,45 milyar dolar ve 1,80 milyar dolar olarak koruyor ve bu rakamlar caddenin projeksiyonlarına paralel veya biraz üzerinde.
Fiyat hedefinin 9 dolardan 11 dolara yükseltilmesi, firmanın 249 milyon dolarlık 2025 FAVÖK tahminine uygulanan 11 kat ileriye dönük FAVÖK katsayısına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.