Bloom Energy (BE) hisseleri, BofA Securities analistlerinin satılan birim sayısına dayalı bir revizyon nedeniyle potansiyel bir değer düşüşüne işaret ederek hisse senedini Underperform'a düşürmesinin ardından Pazartesi günü %5'ten fazla değer kaybetti.
BofA, Bloom Energy'nin 2023'ten 2025'e kadar olan dönemdeki gelirinin daha önce beklendiği gibi artmak yerine sabit kalacağını öngörüyor. Daha önce Bloom Energy, siparişlerin öngörülebilirliği ve genişlemesiyle ilgili zorluklarla karşılaşmış, bu da analistlerin Aralık ayında hisse senedi için notlarını Nötr'e düşürmelerine neden olmuştu.
Ayrıca BofA, "beklenen iş başarılarının işaretlerini gözlemlemediğini" belirtti.
kritik yıllar boyunca."
BofA, ortak SK'nin satın alma taahhüdünü artırmasına ve uzatmasına rağmen, satışlarda belirgin bir artış olduğunu gösteren yeterli kanıt olmadığını belirtti.
Sonuç olarak analistler, 2024 ve 2025 yıllarında sipariş sayısının değişmeyeceği ve hisse senedinin satıldığı ortalama fiyatlarda bir düşüş olacağı varsayımına dayanarak BE için fiyat hedeflerini 16 dolardan 10 dolara indirdi.
"BE'nin 2024-2025 işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâra oranının (EV/EBITDA) 50 katından fazla ve 2026 değerinin yaklaşık 20 katından değerleneceğini tahmin ediyoruz.
tahminler. Bu değerleme, 5-15 kat aralığında değerlenen temiz enerji sektöründeki birçok emsalinin önemli ölçüde üzerindedir."
Kârlılık ve nakit akışında beklenen düşüş, BE'nin temiz teknoloji ekipmanları sektöründeki diğer işletmelere kıyasla 2024 ve sonrasında kâr marjlarının düşmesi tehlikesine karşı daha az kırılgan olabileceği yönündeki yaygın görüşe ters düşüyor.
Analistler, bu düşüş eğilimini dengelemek için, veri merkezi operasyonlarından ve uluslararası projelerden elde edilen kazançlara bağlı olmanın çok önemli olacağını belirtti.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş olup bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.