Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock Inc. veri sağlayıcısı Preqin'i yaklaşık 3,2 milyar dolara satın almasının ardından endeksler ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) ile özel piyasalar alanına girme niyetini açıkladı. Bugün yapılan duyuru, BlackRock'ın yatırımcı portföylerinin giderek önemli bir parçası haline gelen bir sektör olan alternatif varlıklarda baskın bir güç olma isteğinin sinyalini verdi.
Firmanın Mali İşler Müdürü Martin Small Pazartesi günü yaptığı açıklamada, halka açık piyasalarda ETF piyasasının oluşturulmasında temel teşkil eden risk modelleri ve endekslerin özel piyasalarda da benzer fırsatlar sunduğunu ifade etti. Small, özellikle BlackRock'ın ETF bölümü iShares aracılığıyla yatırım yapılabilir endeksler ve borsada işlem gören ürünler oluşturmak için Preqin'in verilerinden yararlanma potansiyelinin altını çizdi.
BlackRock'ın Preqin'i satın alma hamlesi, daha önce gerçekleştirdiği 12,5 milyar dolarlık Global Infrastructure Partners (GIP) satın alımını tamamlayarak şirketi küresel olarak altyapı yatırımının ön saflarında konumlandırıyor. Preqin, BlackRock'ın 2019 yılında satın aldığı alternatif yatırım yönetimi yazılımı eFront ile entegre olacak ve sektördeki yeteneklerini daha da artıracak.
Edward Jones'ta kıdemli bir hisse senedi araştırma analisti olan Kyle Sanders, BlackRock'ın GIP, eFront ve şimdi Preqin anlaşmaları da dahil olmak üzere son beş yılda özel piyasalara 17 milyar dolar yatırım yaptığını belirtti. BlackRock'ın, müşteri ilişkilerini güçlendirecek ve potansiyel olarak BlackRock'ın özel piyasa ürünlerine daha fazla varlık tahsisine yol açacak veri ve yazılım hizmetlerini satın alarak varlıkları büyütmek için bir "Truva atı yaklaşımı" kullandığını öne sürdü.
Halka açık borsalarda veya hisse senedi piyasalarında işlem görmeyen geleneksel olmayan varlıkları içeren alternatif yatırımlar, özellikle halka açık piyasa dalgalanmalarının yaşandığı dönemlerde caziptir. Ancak, sınırlı şeffaflık ve tutarsız hesaplama metodolojileri nedeniyle analizde karşılaşılan zorluklar bir engel teşkil etmektedir. Endeksler ve ETF'ler performans ölçümü ve çeşitlendirilmiş varlıklara erişim için standartlaştırılmış bir karşılaştırma ölçütü sunar, ancak geleneksel olarak hisse senetleri, tahviller veya emtialar gibi kamu piyasası yatırımlarıyla sınırlıdır. BlackRock'ın stratejisi, bu araçları özel piyasa yatırımları için de sunmaya doğru bir kayma olduğunu gösteriyor.
Preqin, BlackRock'ın ilk çeyrekte şirketin toplam gelirinin %8'ini temsil eden teknoloji hizmetleri biriminin bir parçası olacak. Bu bölüm, piyasa dalgalanmalarına daha az duyarlı gelir elde etmesiyle dikkat çekiyor. CFRA Research Başkan Yardımcısı Cathy Seifert, anlaşmanın gelir katkısı açısından önemli olmasa da, stratejik olarak BlackRock'ın özel piyasa veri endeksleme ve ürün geliştirme alanındaki büyüme hedefleriyle uyumlu olduğunu belirtti.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.