40% İndirim

Bernstein Disney'in Fiyat Hedefini Yükseltti, Daha Sıkı Şifre Paylaşımı Uygulamasından Fayda Bekliyor

Yayın Tarihi 20.02.2024 16:05
Güncelleme Tarihi 20.02.2024 16:17
© Reuters.

Bernstein finansal analistleri Salı günü Disney (DIS) hisseleri için pozitif Outperform notlarını teyit etti ve fiyat hedeflerini 115$'dan 120$'a yükseltti.

Aracı kurumun iyimser bakış açısının temel nedeni, Disney'in çevrimiçi yayın platformları için şifrelerin paylaşılmasını önlemeye yönelik önlemleri yakın zamanda uygulamaya koyması. Şirket yöneticileri, bu önlemlerden elde edilen mali kazanımları yılın ikinci yarısında gözlemlemeyi öngörüyor.

Bernstein, Disney'in eylemlerini, aynı sorunu ele almada başarılı olan Netflix (NFLX) ile karşılaştırdı. Ancak Bernstein, Disney'in iki ana nedenden ötürü Netflix ile aynı düzeyde mali fayda sağlayamayabileceğini belirtti. İlk olarak, paylaşılan Disney hesaplarının sayısı Netflix'inkinden daha azdır. İkinci olarak, Disney+ ve Hulu adlı yayın platformlarının Netflix'ten daha az içerik değeri sunduğu düşünüldüğünde, hesaplarını paylaşan kişileri ücretli abonelere dönüştürme şansı Disney için daha düşük olabilir.

Analistler, Disney'in bu şifre paylaşımı karşıtı girişimlerden 1,2 milyar dolar ek gelir elde edebileceğini öngörüyor. Netflix'in zaman çizelgesini referans alarak, Disney'in bu finansal faydaları tam olarak gerçekleştirmesinin 6 ila 8 çeyrek arasında süreceğini tahmin ediyorlar.

Analistler, Disney'in stratejisinden elde edilecek gelir artışının 2023 mali yılında doğrudan tüketiciye (DTC) hizmetlerden elde edilecek gelirin yalnızca %6'sını oluşturacağına inanmakla birlikte, bu artışın büyük bir kısmının şirketin serbest nakit akışını (FCF) önemli ölçüde iyileştirmesini bekliyor. Bu iyileşme, mevcut içerik harcamaları seviyesinin korunmasından kaynaklanan yüksek katkı marjından kaynaklanmaktadır.

Şirket, 1 milyar ila 1,5 milyar dolar aralığında bir gelir etkisi öngörüyor ve bunun %70'inden fazlasının FCF'ye dönüşme potansiyeline sahip. Bu da önümüzdeki birkaç yıl içinde Disney'in DTC hizmetlerinin karlılığını hızlandırabilir. Analistler, paylaşılan kullanıcıların abonelere dönüşüm oranlarının beklenenden daha yüksek olması halinde kazançların tahminlerini aşabileceğini belirterek olumlu bir görünüm sergiliyorlar.

3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya reklamları kaldırın

Analistler, gelir ve kar marjlarında beklenen artışın yakın vadeli finansal performansı yönlendirmede kilit faktörler olacağına inandıklarını belirterek sözlerini tamamladılar. Analistler, Disney'in 2024 mali yılının ilk çeyrek kazanç çağrısında yaptığı ve aciliyet duygusuyla "çift haneli marj" elde etmenin önemini vurgulayan yorumuna atıfta bulundular.


Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen hüküm ve koşullarımıza bakın.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.