Salı günü Bernstein, Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) için 195,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Piyasa Performansı notunu korudu. Firmanın analizi, Apple'ın son beş yılda toplam gelirlerinin %15'inden %22'sine kadar önemli bir büyüme gösteren hizmet sektörüne doğru stratejik kayışını vurguladı. Bu değişim brüt kar marjlarının iyileşmesine katkıda bulunmuş ve Apple'ın hisselerinin yeniden değer kazanmasında etkili olmuştur.
Apple son zamanlarda hizmet gelirlerini daha da artırmak için fiyatlandırma stratejilerinden yararlandı. TV+ için 16 ay içinde %100'lük bir artış ve 2022 mali yılının sonundan bu yana Müzik, Haberler ve Apple Arcade için fiyat ayarlamaları da dahil olmak üzere çeşitli hizmetlerde kayda değer fiyat artışları uygulandı. Sadece bu artışların bile hizmet gelirlerindeki büyümeyi yıldan yıla yüzde 1,3 puan, brüt ve işletme kârlarını ise yaklaşık 1 milyar dolar artırdığı tahmin ediliyor.
Şirketin 2024 mali yılı için, bu fiyat değişiklikleri sayesinde yıldan yıla yüzde 1,4 oranında ek gelir artışı görmesi ve brüt ve işletme karını potansiyel olarak 1,2 milyar dolar artırması bekleniyor. Apple ayrıca iCloud saklama alanı fiyatlarını birkaç ülkede %25 oranında artırdı ve küresel bir uygulama gelir artışını daha da destekleyebilir.
Bu girişimlere rağmen, Apple'ın hizmetlerinin büyüme hızının yavaşlaması bekleniyor. 2024 mali yılı için %11'lik bir gelir artışı öngörülüyor ve bu da art arda üçüncü yıl %15'in altında bir büyümeye işaret ediyor. Bu, son on yılda gözlemlenen %22'lik yıllık bileşik büyüme oranına göre bir gerileme anlamına geliyor. Apple'ın hizmetlerinin gelecekteki büyümesinin, öncelikle hizmet gelirlerinin %60'ını oluşturan Reklam/Google ödemeleri ve App Store'un performansının yanı sıra şirketin yeni hizmet teklifleri sunma becerisinden etkilenmesi bekleniyor.
InvestingPro Insights
Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) hizmet sektörünü genişletmeye devam ederken, şirketin finansal ölçümleri mevcut pazar konumunun daha iyi anlaşılmasını sağlıyor. InvestingPro verilerine göre Apple, 2,89 trilyon dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip ve teknoloji endüstrisinde lider bir oyuncu olarak statüsünün altını çiziyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 29'dur ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu durum, şirketin 2024 yılının ilk çeyreğine kadarki son on iki ay itibariyle 39,0 olan yüksek Fiyat/Defter (F/D) oranıyla da yansıtılmakta ve piyasada premium bir değerlemeye işaret etmektedir.
Apple'ın hizmetlerindeki son fiyat artışlarına rağmen, gelir artışı 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %0,47 oranında hafif bir düşüş gösterdi. Bununla birlikte şirket, Bernstein'ın analizinde bahsedilen stratejik fiyat ayarlamalarıyla uyumlu olarak 2024 yılının ilk çeyreğinde %2,07'lik bir çeyreklik gelir artışı kaydetti. Bu büyüme, Apple'ın aynı dönemdeki %30,76'lık güçlü faaliyet geliri marjına katkıda bulunarak şirketin gelirleri kâra dönüştürmedeki etkinliğini gösteriyor.
Apple için InvestingPro İpuçları arasında, makalenin Apple'ın hizmet sektörüne ve finansal sağlığına odaklanmasıyla ilgili olarak iki tanesi öne çıkıyor. Birincisi, Apple'ın temettüsünü 12 yıl üst üste artırması, hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtıyor. İkinci olarak, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve bu da hizmet büyümesine yönelik devam eden yatırımları destekleyen istikrarlı bir finansal temele işaret ediyor. Apple'ın finansal verilerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için Investing .com'da 15 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu değerli bilgilere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.