Warren Buffett tarafından yönetilen holding şirketi Berkshire Hathaway Inc. son SEC dosyalarına göre yatırım portföyünde önemli değişiklikler yaptı. Şirket, çeşitli ekonomik baskılar ve stratejik değişimler nedeniyle aralarında General Motors (NYSE:GM), United Parcel Service (NYSE:UPS), Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), Procter & Gamble (NYSE:PG) ve Johnson & Johnson'ın (NYSE:JNJ) da bulunduğu uzun süredir elinde tuttuğu bazı şirketlerden tamamen çıktı.
Bu hamle, Berkshire'ın A Sınıfı hisselerinin Buffett'ın 1960'ların ortalarında dümene geçmesinden bu yana yaklaşık %4.400.000'lik bir kazanç elde etmesiyle gerçekleşti. Yatırım yöneticileri Ted Weschler ve Todd Combs, üçüncü çeyrek boyunca portföyün yeniden şekillendirilmesinde aktif rol oynadı. 2012'nin ilk çeyreğinden bu yana elde tutulan General Motors'tan çıkışta, United Auto Workers sendikasıyla yapılan yeni anlaşmanın ardından artan işçilik maliyetleri ve kredi faizlerinin yükselmesiyle elektrikli araç talebinde yaşanan gerileme etkili oldu.
Benzer şekilde, 2006'nın ilk çeyreğinden bu yana Berkshire'ın portföyünde yer alan UPS'in kalan hisseleri de ekonomik belirsizlikler ve yeni iş sözleşmelerinden kaynaklanan yüksek işçilik giderleri nedeniyle satıldı. 2007'nin ikinci çeyreğinden bu yana Oreo ve Ritz gibi popüler markaları bünyesinde bulunduran Mondelez International, fiyat artışlarına karşı tüketici direnci ve Kraft Heinz'ın değer kaybı sırasında görülen sorunları yansıtan ağır borç yüküne ilişkin endişeler nedeniyle elden çıkarıldı.
2005'in ilk çeyreğinden bu yana Berkshire'ın elinde bulunan Procter & Gamble, hacim düşüşleri ve döviz kurlarındaki olumsuzluklar nedeniyle elden çıkarıldı. Ayrıca, 2006'nın ilk çeyreğinden bu yana portföyde yer alan Johnson & Johnson, talk kanseri iddialarıyla ilgili dava sorunları ve Buffett'ın ilaç geliştirme katalizörlerini yakından takip etmemeyi tercih etmesi nedeniyle - JNJ'nin nadir AAA kredi notunun gösterdiği güçlü değer önerisine rağmen - satıldı.
Bu satışlara rağmen Apple (NASDAQ:AAPL), değerleme düşüşü yaşamış olsa da Berkshire'ın baskın pozisyonu olmaya devam ediyor. Amazon (NASDAQ:AMZN), HP Inc. (NYSE:HPQ), Aon (NYSE:AON), Markel (NYSE:MKL) ve Globe Life (NYSE:GL) gibi diğer şirketlerde de pozisyonların azaltıldığı görüldü.
Bu elden çıkarmaların aksine Berkshire Hathaway, Atlanta Braves beyzbol takımına 8 milyon dolarlık bir ilgi ve Liberty SiriusXM Group ve Liberty Live Group'taki hisselerle Liberty Media'daki varlıklarını genişletmek de dahil olmak üzere yeni yatırımlar yaptı. Bu satın almalara ek olarak Berkshire, Sirius XM'e 44 milyon dolarlık yeni bir yatırım yaptı. Rekabet gizliliğini korumak için Berkshire, açıklanmayan yeni bir holding için gizli muamele talep etti.
Buffett'ın mevcut piyasa dinamikleri çerçevesinde stratejik düşüncesini yansıtan bu portföy ayarlamalarıyla Berkshire Hathaway'in nakit rezervleri 157 milyar dolara yükseldi. Bu önemli nakit yığını, holdingin yatırım fırsatlarından yararlanma veya potansiyel piyasa gerilemelerini atlatma yeteneğinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.