Perşembe günü Barclays, New Mexico ve Texas'ta elektrik üretimi, iletimi ve dağıtımı konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan PNM Resources (NYSE:PNM)'ı incelemeye başladı. Firma hisseye Overweight notu verdi ve 40,00 $ fiyat hedefi belirledi.
PNM Resources, Avangrid ile birleşme anlaşmasının yakın zamanda feshedilmesinin ardından gündemdeydi. Barclays, PNM'nin %10 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile büyümesi beklenen varlık tabanını genişletmeye odaklandığını vurguladı. Buna ek olarak, şirketin 2024'ten 2028'e kadar %6-7'lik uzun vadeli hisse başına kazanç (EPS) büyüme CAGR'sini takip edeceği öngörülüyor.
Şirketin Teksas yetki alanı yapıcı düzenleyici ortamıyla dikkat çekerken, New Mexico yetki alanı daha zorlu bir geçmişe sahip. Buna rağmen PNM, hem Teksas-New Mexico Power (TNMP) hem de Federal Enerji Düzenleme Komisyonu (FERC) segmentlerindeki oran tabanını geliştiriyor ve 2018'de yaklaşık %30 olan bu oran şu anda şirketin bileşiminin yarısından fazlasını oluşturuyor.
Barclays, PNM Resources'ın küçük sermayeli elektrik emsallerine kıyasla yaklaşık %7 fiyat-kazanç (F/K) iskontosuyla işlem gördüğüne dikkat çekti. Ancak firma, PNM'nin yüksek kaliteli portföyünün ve bölgelerindeki ortalamanın üzerindeki ekonomik büyümenin, New Mexico Kamu Düzenleme Komisyonu (NM PRC) ile ilişkilerde beklenen iyileşme ile birleştiğinde şirketin değerlemesini artırabileceğine inanıyor.
Özetle, Barclays PNM Resources'ı küçük sermayeli, Kuzeybatı Pasifik emsalleri arasında kıt değere sahip bir şirket olarak görüyor ve hissenin 2024 yılı boyunca emsallerine paralel bir katsayıdan işlem görebileceğini öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Barclays'in PNM Resources'ı (NYSE:PNM) yakın zamanda incelemeye başlaması ışığında, InvestingPro'nun ek görüşleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. PNM Resources önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve bu da şirketin risk profilini değerlendiren yatırımcılar için önemli bir husus. Ancak bu endişe, şirketin temettüsünü 12 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığına işaret eden geçmiş performansıyla hafifletiliyor.
InvestingPro verileri PNM Resources'ın 3,15 milyar dolar piyasa değerine sahip olduğunu ve 35,49 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 41,85 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranıyla daha da vurgulanmaktadır. Yüksek değerlemeye rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve net gelirin artmasının beklendiğini tahmin ediyor.
Dahası, PNM Resources şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası sunuyor. Son veri noktası itibariyle temettü verimi %4,19 olup, özellikle şirketin 29 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü düşünüldüğünde, gelir odaklı yatırımcılar için caziptir.
Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, PNM Resources için ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir analiz sağlayan 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına ve diğer birçok finansal veriye erişmek için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.