Badger Meter (NYSE: BMI), 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, yıllık bazda %12 satış büyümesi ve %19,5 ile rekor faaliyet marjı kaydetti.
Öne Çıkan Noktalar:
- Yıllık bazda %12 satış büyümesi
- %19,5 ile rekor faaliyet marjı
- Hisse başına kazançta %23 artışla 1,08$
- Toplam fayda su ürün hattı satışlarında %14 artış
- Yazılım as a Service gelirlerinde yaklaşık %35 artış
- Serbest nakit akışı önceki yıla göre %48 artışla 42 milyon $ ile rekor seviyeye ulaştı
Şirket Görünümü
- Stratejik döngü boyunca yüksek tek haneli büyüme oranları öngörülüyor
- ABD tatil sezonu nedeniyle 4. çeyrekte daha az müşteri faaliyet günü bekleniyor
- Kasırga kurtarma çalışmalarından dolayı fayda projelerinde olası gecikmeler
- 2025'e girerken performans konusunda güven duyuluyor
- Sektördeki dalgalanmalara rağmen satışlarda düşüş öngörülmüyor
Olumlu Noktalar
- BlueEdge akıllı su çözümleri paketine güçlü talep
- Fayda işi dayanıklılık gösterdi, zorlu yıllarda büyüme kaydetti
- Marj iyileşmesi için üç temel etken: artan birim hacimleri, olumlu fiyatlandırma/maliyet dinamikleri ve uygun müşteri ve proje karması
- Donanım satışlarına %100 SaaS eklenmesi
- Son 3,5 yılda dört başarılı satın alma gerçekleştirildi
Olumsuz Noktalar
- %25,3 ile daha yüksek efektif vergi oranı
- Faaliyet giderleri, ağırlıklı olarak personel maliyetleri nedeniyle 43,3 milyon $'a yükseldi
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- Fayda gelirinin %75'i doğrudan son kullanıcılara satılıyor, bu da güçlü iletişim ve yanıt verme kabiliyetlerini kolaylaştırıyor
- Sipariş defterinde önemli bir değişiklik bildirilmedi, sağlam kalmaya devam ediyor
- Devam eden sermaye tahsisi öncelikleri arasında %26'lık yıllık temettü artışı yer alıyor
- Ar-Ge ve potansiyel birleşme ve satın alma fırsatlarına odaklanılıyor, özellikle sensör teknolojisinde
- Son satın almalardan elde edilen yerleşik ilişkiler kullanılarak uluslararası büyüme sağlanıyor
Badger Meter, 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, yıllık bazda %12 satış büyümesi ve %19,5 ile rekor faaliyet marjı kaydetti. Şirketin toplam fayda su ürün hattı satışları, BlueEdge akıllı su çözümleri paketine olan güçlü talep sayesinde %14 arttı. Yazılım as a Service gelirleri yaklaşık %35 oranında önemli bir artış gösterdi.
Olumlu sonuçlara rağmen Badger Meter, ABD tatil sezonu nedeniyle dördüncü çeyrekte daha az müşteri faaliyet günü ve kasırga kurtarma çalışmalarından dolayı fayda projelerinde olası gecikmeler öngörüyor. Bununla birlikte, şirket satış büyümesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor ve stratejik döngü boyunca yüksek tek haneli büyüme oranları öngörüyor.
CEO Ken Bockhorst, 2025'e girerken şirketin performansı konusunda güven duyduğunu belirterek, sektördeki dalgalanmalara rağmen satışlarda düşüş öngörmediklerini vurguladı. Fayda işi dayanıklılık gösterdi ve COVID-19 pandemisi sırasında %4'lük bir artış da dahil olmak üzere zorlu yıllarda büyüme kaydetti.
Badger Meter, marj iyileşmesi için üç temel etken vurguladı: artan birim hacimleri, olumlu fiyatlandırma/maliyet dinamikleri ve uygun müşteri ve proje karması. Şirketin sipariş defteri sağlam kalmaya devam ediyor ve önemli bir değişiklik bildirilmedi.
Sermaye tahsisi açısından Badger Meter, %26'lık yıllık temettü artışı ve BlueEdge platformlarını geliştirmek için özellikle sensör teknolojisinde Ar-Ge ve potansiyel birleşme ve satın alma fırsatlarına odaklanma açıkladı. Şirket son 3,5 yılda dört başarılı satın alma gerçekleştirdi ve müşteri memnuniyetini artıran ek fırsatları araştırmaya devam ediyor.
Uluslararası alanda Badger Meter, 50'den fazla ülkede büyümek için yerleşik ilişkilerden yararlandı ve akıllı ölçüm ve sızıntı tespiti çözümlerini içeren AMP döngüsü 8 ile ilgili olarak Birleşik Krallık'ta kayda değer ilerleme kaydetti.
Badger Meter'in bir sonraki kazanç açıklaması 29 Ocak 2025 tarihinde planlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Badger Meter'in 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal sonuçları, şirketin sağlam piyasa performansına yansıyor. InvestingPro verilerine göre, Badger Meter 6,06 milyar $ piyasa değeri ile su ölçüm sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin son on iki aydaki %24'lük gelir büyümesi, son çeyrekte bildirilen yıllık bazda %12'lik satış büyümesi ile uyumlu olup, istikrarlı bir yukarı yönlü seyir gösteriyor.
Şirketin akıllı su çözümlerine ve Yazılım as a Service (SaaS) tekliflerine odaklanması, SaaS gelirlerindeki etkileyici %35'lik artışla kanıtlandığı üzere meyvelerini veriyor. Bu stratejik yön, InvestingPro İpuçları'nda vurgulanan Badger Meter'in 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yapması ve 31 yıl boyunca temettüsünü artırması ile destekleniyor. Kazanç raporunda belirtilen son %26'lık yıllık temettü artışı göz önüne alındığında, hissedar getirilerine olan bu bağlılık özellikle dikkat çekici.
Şirketin 53,28'lik F/K oranı primli bir değerlemeye işaret etse de, bunu Badger Meter'in güçlü büyümesi ve pazar konumu bağlamında değerlendirmek önemlidir. InvestingPro İpuçları'nda belirtilen son yıldaki yüksek getiri, şirketin sağlam performansını ve yatırımcı güvenini doğruluyor.
Badger Meter'in finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sunan 16 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.