Brezilyalı havayolu şirketi Azul, uçak kiralama şirketleri ve ekipman üreticileriyle yaklaşık 550 milyon dolarlık borcunu silmek için başarılı bir anlaşma yapmasının ardından yaklaşık 400 milyon dolarlık bir sermaye artırımı planlamaktadır. Bu hamle, şirketin finansal yükü konusundaki endişeleri önemli ölçüde hafifletmiştir. Azul'un CEO'su John Rodgerson, havayolunun artık geçmiş borçlar yerine büyümeye odaklanabilme yeteneğine güvendiğini ifade etti.
Pazartesi günü sonuçlandırılan anlaşmaya göre, kiralama şirketleri ve orijinal ekipman üreticileri (OEM'ler), şirketin yaklaşık 3 milyar real (544,64 milyon dolar) tutarındaki yükümlülüklerinin yerine bir defaya mahsus olmak üzere 100 milyon adede kadar yeni imtiyazlı Azul hissesi alacaklar. Piyasa bu habere olumlu tepki verdi ve Azul'un São Paulo borsasındaki hisseleri Salı günü %21,7'ye kadar yükseldi.
Rodgerson, şirketin sermaye artırımı için yan kuruluşu Azul Cargo'yu teminat olarak kullanmayı düşündüğünü ve bunun dönüştürülebilir borç araçlarını içerebileceğini belirtti. Bu strateji, Azul'un finansal durumunu güçlendirme ve genişlemeyi teşvik etme yönündeki daha geniş çabalarının bir parçasıdır. Ayrıca havayolu, yerel taşıyıcıları desteklemeyi amaçlayan hükümet onaylı bir kredi hattından fon almayı beklemektedir.
Genial Investimentos'taki analistler, mevcut hissedarların seyrelmesine rağmen, bu stratejik hamlenin Azul'un nakit akışını iyileştirmesi ve sermaye yapısını güçlendirmesi için gerekli olduğunu belirtmişlerdir. Anlaşma, havayoluna önemli bir finansal rahatlama sağlamakta olup, bu da devam eden toparlanma ve büyüme girişimlerinde kritik bir faktördür.
JPMorgan analisti Guilherme Mendes, bu duyurunun Azul'un potansiyel olarak iflas başvurusunda bulunması konusundaki acil endişeleri giderdiğini belirtti. Bu spekülasyon, daha önce şirket hisselerinin Ağustos sonundan bu yana önemli ölçüde düşük performans göstermesine yol açmıştı. Mendes, Pazartesi günü piyasa kapanışındaki 100 milyon yeni hissenin değerine dayanarak yaklaşık %23'lük bir öz sermaye seyrelmesi tahmin etti.
Azul, 2023 yılında kiralama şirketleri ve OEM'lerle her biri 36 real değerinde 570 milyon dolara kadar imtiyazlı hisse ihraç etmek üzere bir anlaşmaya varmıştı. Bu, borç vadelerinin ertelenmesini ve ilave sermaye artırımını da içeren daha geniş bir yeniden yapılandırma çabasının bir parçasıydı.
Ancak, şirketin hisseleri bu yıl zayıf para birimi ve Azul için hayati bir pazar olan Porto Alegre'deki şiddetli sel nedeniyle keskin bir düşüş yaşamış, bu da başka bir yeniden yapılandırma turunu gerekli kılmıştı.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.