AXA, tüm iş kollarında toplam gelirlerinde %7'lik bir artış bildirdi ve disiplinli fiyatlandırma, gelişmiş müşteri sadakati ve pazar payı kazanımlarına dikkat çekti. Şirketin CFO'su Alban de Mailly Nesle, bu sonuçları 9 aylık '24 Faaliyet Göstergeleri Konferans Görüşmesi'nde sundu. AXA'nın Solvency II oranı %221 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve Moody's'den olumlu bir görünüm aldı. Şirket, üç yıllık planıyla tutarlı olarak %6 ila %8 arasında bir temel hisse başına kazanç büyümesi elde etmeyi bekliyor.
Önemli Noktalar
- AXA'nın toplam gelirleri %7 arttı ve büyüme Mal ve Kaza (P&C) ile Hayat ve Sağlık sektörlerinde tutarlıydı.
- Solvency II oranı %221 ile güçlü ve Moody's'in şirket hakkındaki görünümü olumlu.
- P&C gelirleri %7 arttı ve Kuzey Amerika'daki mülk ve ABD Kaza sigortalarında önemli fiyat artışları görüldü.
- Hayat primleri %7 büyüdü ve sermaye yoğun olmayan G/A tasarrufları ve Unit-Linked ürünlerde dikkat çekici bir artış yaşandı.
- Sağlık primleri de %7 artış gösterdi ve şirket 0,9 milyar Avro net nakit akışı bildirdi, bu geçen yıla göre önemli bir iyileşmeyi işaret ediyor.
- AXA, sermaye üretiminde üst rehberlik aralığında ilerliyor ve temel hisse başına kazançta %6 ila %8 büyüme elde etme konusunda güven duyuyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, %6 ila %8 arasındaki temel hisse başına kazanç büyüme hedefine ulaşmayı bekliyor.
- P&C büyümesinin 2025'te %4 ila %5 civarında normalleşmesi bekleniyor ve Bireysel sigorta hatlarında pazar payı kazanma potansiyeli var.
- AXA, 2025 yılına kadar Birleşik Krallık Sağlık sektöründe kârlılığa dönmeyi hedefliyor ve iyileşme planında herhangi bir yavaşlama yok.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yeni İş Değeri (NBV) marjı, iş karması değişimi ve finansal varsayımlardan etkilendi ve genel olarak 50 baz puanlık bir düşüşe katkıda bulundu.
- Birleşik Krallık'ta bireysel sigorta hatlarında fiyatlandırma yumuşuyor.
- İtalya'daki Unit-Linked ürünlerde net çıkışlar endişe kaynağı olmaya devam ediyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Sağlık segmenti, özellikle Meksika ve Türkiye'de güçlü bir şekilde büyüyor.
- Şirket, P&C kombine oranında 200 baz puanlık bir iyileşmeye bağlı kalmaya devam ediyor.
- İsviçre'de güçlü sigortalama performansı, herhangi bir iyileştirmeye gerek kalmadı.
Eksikler
- IPO piyasasından gelen talebin azalması ve yeni girenlerin rekabeti nedeniyle finansal hat fiyatlandırmasında zorluklar.
- Bir işlem duyurusunun ardından yatırımcı tereddüdü nedeniyle varlık yönetiminde daha düşük üçüncü taraf net nakit girişleri.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Faiz oranlarında 25 baz puanlık bir düşüş, şirketin tam yıl için iskonto faydasında 100 milyon Avro'luk bir etki yaratacaktır.
- AXA, kaza rezervleri konusunda dikkatli davranıyor ve yıl sonu incelemesi için planlar yapıyor.
- Şirket, ortak girişim anlaşmalarının sona ereceği 2027 sonrasında Monte dei Paschi ile görüşmelere açık.
- Helene ve Milton kasırgalarından kaynaklanan hasarların 200 milyon Avro olduğu tahmin ediliyor, bu yıl için toplam bütçeyle uyumlu.
Önde gelen bir sigorta şirketi olan AXA (ticker: AXA), son kazanç çağrısında güçlü bir performans sergiledi. Şirketin disiplinli fiyatlandırma stratejisi ve müşteri sadakati çabaları, tüm iş kollarında gelirlerde %7'lik bir artışa katkıda bulundu. Birleşik Krallık'ta bireysel sigorta hatlarında fiyatlandırmanın yumuşaması ve İtalya'daki net çıkışlarla ilgili endişeler gibi bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen AXA, finansal hedeflerine ulaşma ve 2025 yılına kadar kilit segmentlerde kârlılığa dönme konusunda güven duyuyor. Şirket, disiplinli sermaye yönetimi ve sigortalama uygulamalarına bağlı kalmaya devam ediyor ve önümüzdeki yıllarda sürekli büyüme ve istikrar hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
AXA'nın kazanç çağrısında bildirilen güçlü performansı, InvestingPro'dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 78,7 milyar $ gibi güçlü bir rakamda duruyor, bu da sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, AXA'nın etkileyici bir şekilde 45 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Hissedar getirilerine olan bu uzun süreli bağlılık, şirketin bildirilen finansal gücü ve olumlu görünümüyle iyi bir uyum gösteriyor. %4,64'lük mevcut temettü getirisi, özellikle şirketin son on iki aydaki %15,04'lük temettü büyümesi göz önüne alındığında oldukça cazip.
AXA'nın 10,6'lık F/K oranı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, AXA'nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu tarafından da destekleniyor. 0,21'lik bir PEG oranı ile yatırımcılar, AXA'nın hisse senedini büyüme beklentileri göz önüne alındığında özellikle çekici bulabilirler.
Şirketin son on iki aydaki %6,25'lik ve en son çeyrekteki %8,13'lük gelir büyümesi, AXA'nın bildirdiği toplam gelirlerdeki %7'lik artışla yakından uyumlu. Bildirilen rakamlar ile InvestingPro verileri arasındaki bu tutarlılık, AXA'nın finansal performansının güvenilirliğini pekiştiriyor.
Makalede belirli alanlardaki zorluklardan bahsedilse de, InvestingPro verilerinin AXA'nın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösterdiğini belirtmek önemlidir, bu da güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu likidite gücü, şirketin piyasa zorluklarıyla başa çıkma ve büyüme fırsatlarını değerlendirme yeteneğini destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, AXA için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.