ATS Corporation (Sembol: ATSC), 6 Kasım 2024 tarihinde 2025 mali yılının ikinci çeyreği için karışık bir finansal performans raporu sundu. Şirket, elektrikli araç (EV) segmentinde önemli bir gelir düşüşüyle karşılaşırken, Yaşam Bilimleri siparişlerinde rekor bir artış gördü. Zorluklara rağmen ATS Corporation, stratejik satın almalar ve marj genişlemesi ile operasyonel verimlilik üzerindeki güçlü odağı sayesinde iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- İkinci çeyrek gelirleri, büyük ölçüde düşük EV gelirlerinden dolayı yıllık bazda %17 azalarak 613 milyon $ oldu.
- Yaşam Bilimleri siparişleri 742 milyon $ ile rekor seviyeye ulaştı ve sektörün birikmiş siparişleri şu anda 1,1 milyar $.
- ATS Corporation, portföyünü güçlendirmek için Paxiom ve Heidolph'u satın aldı.
- Şirket, ertelenen EV projeleri nedeniyle birikmiş siparişlerini 150 milyon $ azaltıyor.
- Ulaşım sektöründe marjları iyileştirmek için 20 milyon $ maliyetli yeniden yapılandırma planları devam ediyor.
- Faaliyetlerde kullanılan nakit akışı, büyük ölçüde büyük proje faturalandırmalarının zamanlaması nedeniyle 44,8 milyon $ oldu.
- Çeyrek için sermaye harcamaları 16,8 milyon $ olurken, yıllık beklenti 70 ila 90 milyon $ arasında.
- ATS Corporation, 155 milyon $'lık vadesi geçmiş alacakları içeren bir EV müşterisiyle ödeme anlaşmazlığını aktif olarak çözmeye çalışıyor.
Şirket Görünümü
- Üçüncü çeyrek için beklenen gelirler 620 milyon $ ile 680 milyon $ arasında.
- Şirket, net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 3,4 kattan hedef aralık olan 2 ila 3 kata düşürmeye çalışıyor.
- Yaşam Bilimleri işinde güçlü ivmenin devam etmesi bekleniyor, büyüme fırsatlarına ve kaldıraç oranlarını iyileştirmeye odaklanılıyor.
Olumsuz Noktalar
- Ulaşım ve EV sektörleri zorluklarla karşı karşıya, EV gelirlerinde belirgin bir düşüş var.
- İkinci çeyrekte yeniden yapılandırma maliyetleri 17,1 milyon $ oldu, tamamlanması üçüncü çeyrekte bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Yaşam Bilimleri sektörü %20'nin üzerinde organik büyüme gösteriyor ve brüt marjlara olumlu katkı sağlıyor.
- Gıda ve içecek sektörü birikmiş siparişleri %30 arttı, 2023'ün üçüncü çeyreğinde normalleşme bekleniyor.
- Şirket, özellikle Yaşam Bilimleri sektöründe %40'ın üzerinde tekrarlayan gelir oranını hedefliyor.
Eksikler
- Ulaşım sektörü gelirlerindeki düşüş, maliyetleri azaltmak için bir yeniden yapılandırma planını tetikledi.
- Şirketin brüt marjı, ulaşım sektöründeki düşük kapasite kullanımı nedeniyle baskı altında kaldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- ATS Corporation, EV müşterileriyle iyileştirilmiş sözleşme şartlarını görüşüyor, EV siparişlerinin sadece 30 milyon $'ın biraz üzerinde olduğu bir çeyreğin ardından.
- Şirket, 2023'ün dördüncü çeyreğinde gelir büyümesi ve maliyet yönetimine bağlı olarak yaklaşık %15'lik bir FAVÖK marjını hedefliyor.
ATS Corporation'un kazanç çağrısı, sektöre özgü zorluklarla başa çıkarken Yaşam Bilimleri bölümünün güçlü büyümesinden yararlanan bir şirket ortaya koydu. Paxiom ve Heidolph'un stratejik satın alımlarının sırasıyla gıda ve içecek ile yaşam bilimleri sektörlerinde ATS'nin portföyünü güçlendirmesi bekleniyor. Şirket ilerledikçe, inovasyona, operasyonel verimliliğe ve özellikle kaldıraç oranını ele alarak ve ulaşım segmentini yeniden yapılandırarak finansal sağlığını iyileştirmeye bağlı kalmaya devam ediyor. Bir sonraki kazanç çağrısı Şubat 2024 için planlandı ve ATS Corporation ilerlemesi ve görünümü hakkında daha fazla güncelleme sağlayacak.
InvestingPro Öngörüleri
ATS Corporation'un son kazanç raporu, EV segmentindeki zorluklarla Yaşam Bilimlerindeki güçlü performansın dengelendiği bir geçiş dönemindeki şirketi yansıtıyor. Ek bağlam sağlamak için InvestingPro'dan bazı önemli metriklere bakalım.
En son verilere göre, ATS Corporation'un piyasa değeri 3,45 milyar $, bu da otomasyon çözümleri pazarındaki önemli varlığını gösteriyor. Şirketin F/K oranı 22,18 olup, özellikle Yaşam Bilimleri sektöründeki büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten mütevazı. Bu, ATS'nin "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor" şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Son çeyrekte bildirilen gelir düşüşüne rağmen, ATS Corporation'un finansalları dayanıklılık gösteriyor. Şirketin 2025 mali yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 2,17 milyar $ olup, aynı dönemde %9,3'lük bir gelir büyümesi kaydetti. Bu büyüme, %20,68'lik bir FAVÖK büyümesi ile birlikte, ATS'nin sektörel zorluklara rağmen işini genişletmeyi başardığını gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, "Likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor" diyor, bu da şirketin kazanç çağrısında bahsedilen proje zamanlaması sorunları ışığında kaldıraç oranını azaltma ve nakit akışını yönetme odağı göz önüne alındığında özellikle önemli.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, ATS Corporation için 6 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, şirketin son on iki ayda kârlı kalma yeteneği, ulaşım segmentindeki zorlukları aşarken ve Yaşam Bilimlerindeki büyümeden yararlanırken çok önemli. Bu kârlılık, son beş yıldaki güçlü getiriyle birlikte, ATS Corporation'un değişen piyasa koşullarına uyum sağlarken bile hissedarlar için değer yaratma konusunda bir geçmişe sahip olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.