Morningstar Inc. raporuna göre, Ark Investment Management'ın borsa yatırım fonları (ETF'ler), 31 Aralık 2023 itibariyle toplam 14,3 milyar dolarlık hissedar değeri kaybıyla son on yılda en çok servet yok edenler olarak belirlendi.
Bu kayıp, listedeki sonraki dört fon ailesinin iki katından daha fazla. Morningstar'ın kayıp değerlendirmesi, giriş veya çıkışları hesaba katmadan varlıklardaki düşüşe dayanmaktadır.
Uzmanlaşmış ve genellikle değişken teknoloji hisselerine odaklanmasıyla bilinen şirket, raporla ilgili bir yorumda bulunmadı. Ark'ın kurucusu Cathie Wood daha önce ETF'leri uzun vadeli yatırımlar olarak tanımlamıştı.
Ark'ın önde gelen fonu ARK Innovation ETF, kayıplara en çok katkıda bulunan fon oldu. Cuma günü yayınlanan raporu hazırlayan Morningstar analisti Amy Arnott, FactSet verilerine göre fonun varlıklarının iki yıl önce 11,8 milyar dolardan bugün 7,8 milyar dolara gerilediğinin altını çizdi.
ARK Innovation ETF, 2020 yılında %152,82'lik önemli bir kazanç elde etmesine rağmen, 2021 yılında %26,38 ve 2022 yılında %66,97'lik bir düşüş yaşadı. 2023'te çoğu ETF'yi geride bırakarak %67,64 değer kazanmış olsa da, 2024'te çıkışlarla karşılaştı ve şu ana kadar %10'luk bir düşüş daha yaşadı.
ARK Innovation ETF, Wood'un "yıkıcı" teknoloji şirketleri olarak adlandırdığı, yüksek büyüme potansiyeline sahip ancak aynı zamanda volatilite geçmişi olan şirketlere yatırım yapıyor. Wood, önemli kayıplara rağmen stratejisinin uzun vadeli performansına olan güvenini koruyor.
Amy Arnott, servet yıkımı açısından en kötü sonuçların genellikle uzmanlaşmış veya değişken fon kategorilerinde, özellikle de kısa vadeli getirileri yüksek olanlarda ortaya çıktığına dikkat çekti.
Yatırımcıların NASDAQ:QQQ'daki tek günlük düşüşlerden faydalanmaları için tasarlanan ProShares UltraPro Short QQQ ETF, Morningstar'a göre aynı dönemde 8,5 milyar dolarlık kayıpla hissedar değerini en fazla kaybeden bireysel fon oldu. Bir ProShares sözcüsü, fonun beklendiği gibi performans gösterdiğini ve on yıllık boğa piyasası göz önüne alındığında, ters ETF'lerdeki düşüşün ne kayda değer ne de şaşırtıcı olduğunu belirtti.
Ark'ın amiral gemisi Innovation ETF, Morningstar'ın "serveti yok eden" fonlar listesinde toplam 7,1 milyar dolarlık kayıpla üçüncü sırada yer aldı.
InvestingPro Insights
ARK Innovation ETF (ARKK), şu anda 7,78 milyar dolar olan piyasa değeriyle yatırımcılar için kesinlikle bir iniş çıkış treni olmuştur. Bu dalgalanmanın nedenleri yok değil; "InvestingPro İpuçları "ndan biri ARKK'nın zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu ve bunun istikrarsızlığına katkıda bulunan bir faktör olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, değerleme düşük bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da fonun nakit yaratma kabiliyetine ilişkin potansiyel endişelere işaret ediyor.
Daha olumlu bir not olarak, ARKK son üç ayda %15,38'lik fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri gösterdi ve sırasıyla %-3,01 ve %-4,58 olan hem bir haftalık hem de bir aylık getirilerini geride bıraktı. Bununla birlikte, ARKK'nın hissedarlara temettü ödemediğini belirtmek gerekir; bu da düzenli gelir akışı arayanlar için yatırım kararlarını etkileyebilir.
ARKK'yı portföylerinin bir parçası olarak düşünen yatırımcılar için bu faktörleri tartmak önemlidir. Fonun zorlu bir dönemden sonra toparlanma kabiliyeti dayanıklılık gösteriyor, ancak temettü eksikliği ve nakit akışı ve kâr marjlarına ilişkin endişeler ilgili riskleri vurguluyor. ARKK'nın potansiyelini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla "InvestingPro İpucu "na erişmek isteyenler için InvestingPro aboneliği faydalı olabilir, özellikle de şimdi %50'ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi ile. Fırsatı değerlendirmek için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Şu anda InvestingPro 'da yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak birkaç ek ipucu mevcut.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.