Çarşamba günü Goldman Sachs, Arcutis Biotherapeutics Inc. (NASDAQ: ARQT) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini 6 dolardan 11 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu revizyon, şirketin plak sedef hastalığına yönelik Zoryve (roflumilast krem) tedavisinin net satışlarının beklenenden daha yüksek olduğunu gösteren dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Arcutis son çeyrekte Zoryve için 13.5 milyon dolarlık net satış açıkladı ve sırasıyla 12.3 milyon dolar ve 11.4 milyon dolar olan Goldman Sachs ve Visible Alpha Consensus tahminlerini aştı.
Satışlardaki artış daha iyi brüt-net iskontolara ve reçete hacmindeki büyümeye bağlandı. İskontolar üçüncü çeyrekteki düşük-70'lere kıyasla dördüncü çeyrekte orta-60'lara yükseldi.
Plan değişiklikleri ve muafiyet sıfırlamaları gibi mevsimsel faktörler nedeniyle 2024'ün ilk çeyreğinde beklenen brüt-net (GTN) erozyonuna rağmen, Arcutis yönetimi yılın ikinci yarısında %50'lerin ortalarında indirimler elde etmeyi bekliyor. Bu tahmin, istikrarlı bir durumda %40-60 indirim hedefleyen önceki beklentilerle uyumlu.
Arcutis ayrıca seboreik dermatit tedavisinde kullanılan Zoryve köpük lansmanının umut verici bir başlangıç olduğunu bildirdi. Goldman Sachs, yeni ürün lansmanının olumlu etkisini kabul etmekle birlikte, ilk talebin devam edip etmeyeceğini veya kısa vadeli bir eğilimi temsil edip etmediğini belirlemek için ek veriler arayarak temkinli olmaya devam ediyor.
Son dönemdeki performans ve seboreik dermatit tedavisine yönelik başarılı ilk lansman temelinde Goldman Sachs, Zoryve için satış tahminlerini revize etti. Firma şimdi sedef hastalığı tedavisi için önceki tahmin olan yaklaşık 330 milyon dolardan yaklaşık 375 milyon dolara ve seboreik dermatit tedavisi için yaklaşık 190 milyon dolardan yaklaşık 265 milyon dolara yükselen 2030 milyon dolarlık satış tahmininde bulunuyor.
Yeni satış tahminleri ve küçük model ayarlamaları fiyat hedefinin yükseltilmesine yol açtı. Goldman Sachs, Arcutis'in ürünlerine yönelik uzun vadeli talebe ilişkin bekle ve gör yaklaşımını yansıtarak Nötr duruşunu teyit ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.