Cuma günü Susquehanna, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) için Nötr notunu korudu ancak fiyat hedefini 138$'dan 160$'a yükseltti. Bu ayarlama, Applied Materials'ın Çin'e yapılan güçlü sevkiyatlarla desteklenen son mali performansını takip ediyor. Şirketin Çin'den elde ettiği gelir 2023 takvim yılında bir önceki yıla göre %42 artarak Yarı İletken Sistemler Grubu (SSG) gelirinin yaklaşık yarısına katkıda bulunurken, SSG'nin genel geliri bir önceki yıla göre nispeten değişmedi.
Yarı iletken ekipman tedarikçisinin Ocak çeyreği geliri konsensüs tahminlerini aşarak brüt kar marjı (GM) ve işletme marjı (OM) artışına yol açtı. Ocak çeyreğinde Çin'den elde edilen gelirin toplam gelirin %45'ini, SSG gelirinin ise %61'ini oluşturması dikkat çekti. Bu eğilimin Nisan çeyreğinde de devam etmesi bekleniyor. Applied Materials, Çin gelirlerinin 2024 takvim yılının ikinci yarısında toplam gelirlerin %35-40'ı civarında normalleşmesinin beklendiğini belirtti. Bununla birlikte, bu normalleşme, bölgenin daha yüksek GM katkısı nedeniyle 120 baz puanlık bir GM rüzgarına neden olabilir.
Şirketin Wafer Fabrication Equipment (WFE) ile ilgili yorumu Susquehanna'nın tahminleri ile uyumluydu ve öncü teknolojideki gücü vurguluyordu. Buna, her 100.000 yonga plakası başlangıcı için 1 milyar dolarlık ek fırsat yaratacağı öngörülen Gate-All-Around (GAA) teknolojisi de dahil. Ayrıca, Backside Power ve Chemical Fluid Elimination (CFE) sisteminden elde edilen gelirin 2024 takvim yılında dört katına çıkması beklenmektedir. Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) paketleme gelirinin de 2024 mali yılında yaklaşık dört kat artarak yaklaşık yarım milyar dolara ulaşması öngörülürken, gelişmiş paketlemenin yaklaşık 1,5 milyar dolara ulaşacağı tahmin ediliyor.
Bu olumlu eğilimlere rağmen, Susquehanna'nın Applied Materials'a ilişkin duruşu, hisse senedinin 10 yılın en yüksek ileri fiyat-kazanç (PE) oranından işlem görmesi nedeniyle temkinli olmaya devam ediyor. Firmanın 2024 ve 2025 mali yılları için güncellenmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminleri, 7,77 $ ve 9,04 $'lık fikir birliği tahminlerine kıyasla sırasıyla 8,07 $ ve 8,73 $'dır.
InvestingPro İçgörüleri
Applied Materials (NASDAQ:AMAT), özellikle Çin pazarındaki etkileyici performansı nedeniyle yatırımcıların odak noktası olmuştur. InvestingPro verileri, şirketin yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığının altını çizerek 165,74 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerini ortaya koyuyor. Piyasa beklentilerinin önemli bir göstergesi olan F/K oranı 22,08'dir ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu, Susquehanna'nın hisse senedinin yüksek ileri F/K oranına ilişkin gözlemi ile uyumludur. Bununla birlikte, şirketin sağlam finansal sağlığı, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %46,98'lik brüt kâr marjı ile daha da vurgulanmaktadır ve bu da güçlü kârlılığa işaret etmektedir.
Yatırımcı açısından bakıldığında, Applied Materials övgüye değer bir mali disiplin ve hissedar değeri sergilemiş olup, InvestingPro İpucu'nda da belirtildiği üzere, şirket temettülerini 6 yıl üst üste istikrarlı bir şekilde artırmıştır. Buna ek olarak, firma 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür ki bu da özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Bir başka InvestingPro İpucu, Applied Materials'ın 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü, bunun da yatırımcı güvenini ve piyasa momentumunu yansıttığını belirtiyor. Şirketin performansını ve potansiyel yatırım fırsatlarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için, InvestingPro'nun Applied Materials için sunduğu 15 ipucu ile daha fazla bilgi edinilebilir.
Bu bilgileri daha fazla araştırmak isteyen okuyucular, PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler. Bu, dinamik bir piyasa ortamında bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.