Çarşamba günü UBS, Waste Management (NYSE: WM) için duruşunu değiştirerek Al'dan Nötr'e çevirdi ve fiyat hedefini 190$'dan 205$'a yükseltti. Revizyon, hisse senedi fiyatının firmanın hedeflediği 14x 2025E EV/EBITDA katsayısına yaklaşmasıyla gerçekleşti. Analist, yavaşlayan enflasyonun etkisiyle 2024'ün ikinci yarısında yıldan yıla fiyat artışında bir yavaşlama öngörüyor.
Waste Management kısa bir süre önce piyasa beklentilerini biraz aşan 2024 tahminlerini yayınlamıştı. Şirket ayrıca sürdürülebilirlik yatırımı sermaye harcamalarını da bir miktar artırdı. Bu yatırımların 2026 yılı sonuna kadar yenilenebilir doğal gaz (RNG) girişimlerinden yaklaşık 510 milyon dolar işletme FAVÖK'ü getirmesi bekleniyor. Ayrıca, geri dönüşüm yatırımlarının da aynı yıl itibariyle yaklaşık 350 milyon dolar katkı sağlayacağı öngörülüyor.
Bu faktörler ışığında UBS, Atık Yönetimi için 2024, 2025 ve 2026 yılları için düzeltilmiş FAVÖK tahminlerinde mütevazı yukarı yönlü revizyonlar yaptı. Yeni tahminler, önceki 6,3 milyar dolar, 6,9 milyar dolar ve 7,3 milyar dolardan sırasıyla 6,4 milyar dolar, 7,0 milyar dolar ve 7,5 milyar dolar olarak belirlendi. Bu revizyonlar öncelikle sürdürülebilirlik yatırımlarından beklenen katkıları yansıtmaktadır.
Şirketin istikrarlı ve güvenilir kazançlarına rağmen UBS, hisse senedinin fiyat artışı için yakın vadeli potansiyele ilişkin daha muhafazakar bir görünüm benimsemiştir. Bu ihtiyat, hissenin son dönemdeki performansından ve mevcut yüksek değerleme katlarından kaynaklanmaktadır. Firmanın değerlendirmesi, Waste Management'ın sağlam finansal beklentileri ile piyasanın hisse senedi değerlemesi arasındaki dengeyi yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Waste Management (NYSE: WM) sürdürülebilirlik yatırımlarında ilerlerken ve UBS'den yukarı yönlü revizyonlar alırken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor.
InvestingPro Veri ölçümleri, Waste Management'ın 80,36 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da sektördeki önemli varlığını ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranı 33,26 gibi yüksek bir seviyede olup yatırımcıların kazançları için ödemek istedikleri primi yansıtmaktadır. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 32,19 ile biraz daha düşük olan düzeltilmiş F/K oranıyla da desteklenmektedir. Aynı dönemde %3,7'lik mütevazı bir gelir artışına rağmen, şirketin brüt kâr marjı %38,28'lik güçlü bir seviyede kalarak kârlılığını sürdürme kabiliyetini desteklemektedir.
InvestingPro İpuçları, Waste Management'ın 20 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olduğunu ve hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını vurguladığını belirtiyor. Ayrıca, altı analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal görünümünün daha önce tahmin edilenden daha olumlu olabileceğine işaret etti.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/WM adresinde daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Waste Management'ın hisse senedi performansı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bağlam sağlayabilecek 18 ek ipucu bulunmaktadır. Kullanıcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve indirimli fiyatla daha kapsamlı bir yatırım aracı elde edebilirler.
InvestingPro 'nun bu içgörüleri ve ipuçları, yatırımcıların şirketin son kılavuzunu ve UBS'nin düzeltilmiş duruşunu değerlendirirken Waste Management hissesinin dinamiklerini daha iyi anlamalarına yardımcı olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.