Meta Platforms (NASDAQ:META) tarafından yapılan son kazanç açıklamasının ardından, Needham & Company analistleri, yatırılan sermaye getirisinde (ROIC) gözlenen düşüş göz önüne alındığında, şirket hisselerinin mevcut çekiciliği hakkında endişelerini dile getirdi.
Meta ilk çeyrekte 4,71 dolar hisse başına kazanç (EPS) açıkladı ve bu rakam ortalama analist tahmini olan 4,32 doların 0,39 dolar üzerinde gerçekleşti. Şirketin bu çeyrekteki geliri 36,46 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 36,14 milyar dolarlık ortalama tahmini aşarak güçlü bir mali performansa işaret etti.
Analistler şu yorumu yaptı: "Şirket yönetiminin iki ila üç yıllık bir yatırım aşamasında olduklarını ve üç ila dört yıl içinde gelir artışı beklediklerini belirttiği düşünüldüğünde, şu anda META hissesi satın almak için teşvik nedir?"
Analistler, "Şirketin 2023 gelirinin %20'sinden fazlasına katkıda bulunan Temu ve Shein gibi Çinli bütçe perakendecilerinden elde edilen gelirin, TikTok'a yönelik potansiyel bir yasakla ilgili olarak ABD ve Çin arasında artan siyasi gerilimler nedeniyle azalabileceğinden endişe duyuyoruz" diye ekledi.
Ayrıca, hisse senedine Underperform notu veren Needham, şirketin öngörülen giderlerinin ve sermaye harcamalarının 2024 yılı için ortalama analist tahminlerinden daha hızlı bir oranda artmasından duyduğu endişeyi dile getirdi.
"META'nın dağıtım ağı veya barındırdığı içerik üzerinde kontrol sahibi olmadığı göz önüne alındığında, bizim için kilit soru META'nın uzun vadeli bir değere sahip olup olmadığıdır. META'nın değerinin, herhangi bir uzun vadeli değer olmaksızın, yalnızca serbest nakit akışının bugünkü değerine eşdeğer olma olasılığı olduğuna inanıyoruz."
Ayrıca analistler şunları belirtmiştir: "Amerika Birleşik Devletleri yakın zamanda ByteDance'ı TikTok'u bir yıl içinde satmaya zorlayan bir yasa çıkardı. TikTok'un ifade özgürlüğü haklarını ihlal ettiğini ileri sürerek bu yasaya karşı çıkacağını tahmin ediyoruz. Ancak, ABD'nin bu eylemi 'ulusal güvenlik' gerekçesiyle haklı çıkarması muhtemel olduğundan, başarılı olacaklarından şüpheliyiz. META için endişe verici olan, ABD ile Çin arasında tırmanan siyasi gerilimin, şirketin 2023 reklam gelirlerinin %20-25'inin Temu, Shein ve diğerleri gibi Çinli bütçe perakendecilerinden kaynaklanmasına yönelik bir risk oluşturmasıdır."
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.