Northland Capital Markets, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)) hisseleri üzerindeki olumlu görünümünü koruyarak, 195,00 $ sabit fiyat hedefiyle Outperform notunu yineledi.
Firmanın duruşu, AMD'nin yapay zeka gelir tahminleri ve GPU sektöründeki pazar payı dinamiklerine ilişkin son güncellemesinin ardından geldi.
"AMD yapay zeka geliri beklentilerini sıfırladı ve 1Y yapay zeka dışı zayıflık şimdi tahminlerde. AMD/ATI ve NVIDIA (NASDAQ:NVDA) 20 yılı aşkın bir süredir GPU pazarını domine ediyor ve AMD'nin dikkatini yapay zeka GPU pazarına çevirmesiyle birlikte hisse kazanımlarının hızlanmasını bekliyoruz," diyor analistler.
Firma, AMD'nin mevcut yapay zeka gelirinin üretim yetenekleriyle sınırlı olabileceğini, ancak AMD'nin gelecekte yapay zeka GPU pazarının %20'sinden fazlasını güvence altına almasını beklediğini öne sürüyor. Bu öngörü, AMD'nin geçen haftaki kazanç çağrısında açıkladığı yapay zeka gelir tahminini 2 milyar dolardan 3,5 milyar dolara çıkarmasıyla destekleniyor.
GPU pazarındaki rekabet ortamı değişiyor ve NVIDIA şu anda yapay zeka hızlandırıcı pazarında %70'lik bir paya sahip. Ancak NVIDIA'nın GPU'yu bir Hizmet olarak sunma kararı müşteri ilişkilerini bozabilir. AMD'nin MI300 GPU'yu piyasaya sürmesi, yazılım konusunda rekabet etmek için açık kaynaklı bir stratejiden yararlanan NVIDIA'ya yeni bir meydan okuma sunuyor. Buna ek olarak, sektör dinamikleri, CY26 itibariyle Intel'in 18A sürecini kullanmaya başlaması beklenen NVIDIA'ya kıyasla TSMC'den daha büyük bir yonga plakası tüketicisi olduğu için AMD'nin lehine olabilir.
Raporda ayrıca NVIDIA'nın H100 ürününde 5X ila 10X'lik bir fiyat artışı nedeniyle %80 ila %90 arasında değişen önemli brüt marjlara sahip olduğu vurgulanıyor. Buna rağmen, AMD'nin yapay zeka alanındaki ürünlerinin ortaya çıkması, AMD'nin yapay zeka gelirinin beklenenden daha hızlı artmasıyla bir değişime neden oluyor. Firma beklentilerini değiştirerek AMD'nin yapay zeka geliri tahminini öne çekti ve şimdi bu yılki gelirin %14'ünü ve gelecek yıl için %22'sini oluşturacağını tahmin ediyor.
Northland Capital Markets'ın AMD'ye yönelik görünümü, şirketin yapay zeka ürünlerine yönelik artan talebi karşılamak için tedarik zincirini güçlendirmeye yönelik agresif çabalarıyla destekleniyor. Bu gelişmelerle birlikte Northland, önümüzdeki yıllarda AMD için hem gelir hem de brüt kar marjı tahminlerinde potansiyel artış görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) yapay zeka ve GPU pazarlarında ses getirmeye devam ederken, Northland Capital Markets şirkete yönelik iyimser değerlemesinde kararlılığını koruyor. InvestingPro verileri, 287,06 milyar dolarlık Piyasa Değeri ve 2023'ün ilk çeyreği için %10,16'lık Gelir Artışı (Çeyreklik) ile bu yükseliş duruşuna ek bir bağlam sağlayarak AMD'nin finansal sağlamlığını ve rekabetçi baskıların ortasında satışlarını artırma yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro İpuçları, AMD'nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun Northland'in olumlu gelir ve brüt kar marjı tahminleriyle uyumlu olduğunu öne sürüyor. Şirketin MI300 GPU'nun tanıtımı da dahil olmak üzere yapay zeka GPU pazarındaki stratejik hamleleri, beklenen bu büyümenin arkasındaki itici güç olabilir. Öte yandan, 30 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da AMD'nin agresif genişlemesinin ortasında daha temkinli bir görünüme işaret ediyor olabilir.
2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş) 335,79 olan AMD, yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların şirketten gelecekte önemli bir büyüme bekleyebileceğini gösteriyor. Bu durum, Y2024.D36 itibarıyla %106,37'lik 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi ile de desteklenmekte ve geçtiğimiz yıl yatırımcı güvenine katkıda bulunan güçlü bir performans sergilemektedir.
AMD'nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, daha fazla bilgi sağlayabilecek toplamda 19 adet kapsamlı ek ipucu seti sunuyor. Aboneler şimdi %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bilinçli yatırım kararları vermek için https://www.investing.com/pro/AMD adresindeki bu bilgileri keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.