Yazar – Sam Boughedda
Morgan Stanley analisti Brian Nowak, yatırımcılara Amazon’un (NASDAQ:AMZN) “ikinci çeyrekte hisse başına kazancı (EPS) dalgalı” görünmesine rağmen 175 dolarlık fiyat hedefi ile hisse senedinin “ağırlık artır” derecesini yineledi.
Amazon’un bir sonraki kazanç raporundaki önemli noktaları tartışan Nowak, yükselen dizel maliyetlerinin daha düşük birimlerle dengelenmesinden dolayı artan yakıt fiyatlarının şirketin kârlılığı üzerinde “minimum artan etkiye” sahip olacağını söyledi.
“Makro çevre çok değişken, bu da ham petrol ve dizel fiyatlarında dalgalanmalara yol açıyor. Bu nedenle 2022-2023 yılında dizel maliyetlerinde beklediğimiz %10/9 artışın etkisiyle MS ham petrol tahminlerinin bir öncekilere göre yaklaşık %6/5 artmasıyla birlikte AMZN yakıt analizimizi Mart ayına göre güncelliyoruz. Ancak daha yüksek yakıt maliyetleri, 23 Mart’taki raporumuz karşısında icra edilen daha düşük birimlerle dengeleniyor, bu da yakıt maliyeti tahminlerimizde bu ve gelecek yıl net 817/56 milyon dolar artışla sonuçlanıyor.”
Nowak, Amazon'un daha yüksek yakıt maliyetlerinin etkisini dengelemek için birden fazla kaldıracı olduğunu ekledi.
“Şirket gelecek yıl icra ve sevkiyatlarda büyük artış yaşama yolunda ilerledikçe artan kârlılık beklediğimizden AMZN için ‘ağırlık artır’ derecemizi koruyoruz. Wall Street’in üçüncü çeyrek işletme kârı için beklentileri çok yüksek olduğundan ve ikinci çeyrek biraz karışık olabileceğinden ikinci çeyrekteki EPS katalizör olmayabilir…ancak Ekim raporunun beklenenden daha iyi bir gelir ve kâr kılavuzu sunacağını düşünüyoruz.”