Goldman Sachs analistleri, Amazon (NASDAQ:AMZN) hisseleri için tahminlerini geliştirerek, daha iyi kar marjları nedeniyle faaliyet karında olası bir artışa işaret etti.
Analistler son analizlerinde, Amazon'un 2024 yılı ikinci çeyrek faaliyet sonuçlarını etkileyebilecek üç ana unsur belirledi: tüketici pazarının durumu, Amazon'un operasyonlardan elde ettiği kâr marjlarını iyileştirmedeki başarısı ve Amazon Web Services (AWS) gelirlerindeki artış.
Goldman Sachs, Birleşik Krallık ve Almanya'da bazı zorluklar yaşanmasına rağmen Amazon'un çevrimiçi perakende işinin ikinci çeyrekte iyi performans göstermeye devam ettiğini belirtti.
Analistler, özellikle perakende kar marjlarının iyileşmesi ve reklam yoluyla elde edilen gelirin daha büyük bir etki yaratması nedeniyle Amazon'un 2025'te ve sonraki yıllarda beklenenden daha iyi performans göstermesi için önemli fırsatlara sahip olduğunu tahmin ediyor.
Ayrıca uluslararası kar marjlarının geleceği konusunda da olumlu bir görüşe sahipler ve AWS'nin karlılığının sağlam olmaya devam edeceğine inanıyorlar.
Goldman Sachs analistleri, "Optimizasyon ve iş yüklerinin aktarılmasıyla ilgili önceki zorluklar avantaj haline geldikçe ve iş yükleri için yapay zeka kullanımı giderek daha faydalı bir faktör haline geldikçe, 2024 yılı boyunca bir büyüme atağı bekliyoruz" dedi.
Finans şirketi, Amazon'un hisse fiyatı için 12 aylık tahminini 225 dolardan 250 dolara yükseltti ve hisseleri satın alma tavsiyesini yeniden teyit etti.
Bu revize edilmiş hisse fiyatı tahmini, Amazon hisselerinin Goldman Sachs'ın Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine (GAAP) göre Amazon'un 2026 hisse başına kazancına (EPS) ilişkin güncellenmiş tahmini olan 8,29 $'ın 30 katından değerleneceğini gösteriyor. Bu rakam, ortalama analist tahmini olan 7,42 dolardan %12 daha yüksektir.
Goldman Sachs tarafından hazırlanan raporda, son on iki ay içinde S&P 500 endeksi ve Nasdaq'tan daha iyi performans gösteren Amazon'un hisse fiyatındaki son eğilimin, hisse senedi değerinin büyümesi için bir zorluk teşkil eden fiyat-kazanç çarpanlarındaki daralma sorununa rağmen artan kar tahminlerinden kaynaklandığı gözlemlendi.
Kâr marjlarına ilişkin analizlerinde firma, sabit perakende varlıklarının daha verimli kullanılması, hizmet birimi başına maliyetin azaltılmasındaki ilerlemeler ve temel girdilerin fiyatlarının daha yavaş artması nedeniyle perakende kâr marjlarının büyüme potansiyeli olduğuna inanıyor.
Ayrıca, Amazon'un reklamcılık işinin genişleyen erişiminin operasyonlardan elde edilen daha yüksek kar marjlarına katkıda bulunması bekleniyor. Analistler ayrıca AWS kar marjlarına ilişkin tahminlerini temkinli olarak değerlendiriyor ve AWS'nin gelir artışının tahminlerini aşması halinde hoş sürprizler olabileceğini öne sürüyor.
Bu makale AI'nin yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.