Cuma günü Wolfe Research, Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM) hisseleri üzerindeki notunu Peer Perform'dan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini $35.00 olarak belirledi. Bu yükseltme, yıl ortasındaki en yüksek seviyesinden %45'in üzerinde bir düşüş yaşayan şirketin hisse değerindeki önemli bir düşüşün ardından geldi.
Yükseltme kararı, Allegro MicroSystems'in kazançların sıfırlanmasına yol açan bir rehberlik sağladığı son kazanç çağrısından etkilendi. Wolfe Research, müşterilerin envanter seviyelerini düşürmesi nedeniyle tahminlerde daha önemli bir düşüş yaşanması riski nedeniyle daha önce Allegro'yu diğer analog şirketlerle birlikte yükseltmekten kaçındıklarını vurguladı. Firma, kazanç sonrası tahmin indiriminin önemli olduğunu ancak Mobileye'ınki kadar şiddetli olmadığını ve bunun da hisse senedinin olumlu tepkisini açıklayabileceğini düşünüyor.
Wolfe Research, müşteriler tarafından yapılan envanter azaltımının geçici bir durum olarak değerlendirildiğini belirtti. Analist firma, Allegro'nun otomotiv ve endüstriyel segmentlerindeki yıldan yıla en yüksek üç aylık düşüşünü Analog Devices, Inc. ile karşılaştırdı ve benzer olduğunu tespit etti. Gelirdeki düşüşün, son pazar talebindeki gerçek gerilemeden daha dik olduğuna inanılıyor ve bu da envanter normalleşmesinin olumlu bir düzeltme için katalizör görevi görmesi için bir fırsat sağlıyor.
Manyetik sensörler konusunda uzmanlaşan ve gelirlerinin %75'ini otomotiv sektöründen elde eden Allegro MicroSystems, Wolfe Research tarafından pazarda güçlü ve savunulabilir bir konuma sahip olarak görülüyor. Firma, rekabet ortamında beklenen herhangi bir değişiklik olmaksızın şirketin uzun vadede yıldan yıla yüzde onluk bir büyüme kaydedebileceğini öngörüyor.
Wolfe Research'ün 2026 mali yılı (Mart sonu) tahminleri, envanter seviyeleri normalleştikten sonra hisse başına 1,14 dolarlık bir kazanç gücünü yansıtıyor ve bu da 23x katsayısını destekliyor. Bu değerleme, özellikle Allegro'nun ilk halka arzından bu yana yaklaşık 30x olan ortalama katsayısı ile karşılaştırıldığında, firma tarafından makul kabul edilmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.