Salı günü Compass Point, AGNC Investment Corp'u (NASDAQ:AGNC) Satın Al notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini 10,25$ olarak belirledi. Firma, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) yaklaşımında olumlu bir değişime dikkat çekerek, sıkılaştırma döngüsünden para politikasının normalleşmesine geçildiğini belirtti. Bu geçiş, Fed fonları hedef oranındaki ilk indirimin 2024 yılının ikinci yarısına kadar gerçekleşmeyebileceği beklentilerine rağmen öngörülüyor.
Analizde ayrıca ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) piyasasındaki mevcut arz ve talep dinamiklerine de dikkat çekildi. Yeni ihraçların sınırlı olması ve New York Federal Rezerv Bankası'nın (FDRBNY) önemli miktarda bilanço tutması nedeniyle talep arzı geride bırakıyor. Bu dengesizlik, yüksek mortgage faiz oranları ile daha da kötüleşmekte ve kurum tahvillerinin Hazine tahvillerine göre önemli ölçüde farklılaşmasına yol açmaktadır.
Ayrıca Compass Point, Mart 2023'teki zirvesinden bu yana tahvil piyasası oynaklığında kayda değer bir düşüş gözlemledi. Firma, AGNC Investment gibi kaldıraçlı acente MBS portföylerine sahip ipotekli gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (mREIT) bu ekonomik ve tahvil piyasası koşullarından yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu öne sürüyor. AGNC'nin sermaye tahsisi ve riskten korunma stratejilerinin bu eğilimlerden yararlanmada potansiyel olarak faydalı olduğu özellikle belirtilmiştir.
Firma, AGNC'nin hisseleri için toplam getirinin çoğunun temettülerden geleceğini ve mütevazı bir fiyat artışı beklentisi olduğunu öngörüyor. Compass Point, yatırımcılara AGNC Yatırım'daki pozisyonlarını aktif bir şekilde yönetmelerini, toplam getiriyi optimize etmek için tahvil piyasasındaki dalgalanmalara göre alım ve satım yapmalarını öneriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Compass Point, AGNC Investment Corp'un (NASDAQ:AGNC) gelişen ekonomik koşullardaki stratejilerinin potansiyel faydalarının altını çizerken, InvestingPro verileri bu perspektifi bazı ilgi çekici ölçütlerle daha da zenginleştiriyor. AGNC'nin piyasa değeri 6,58 milyar ABD doları gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasadaki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, %15,19'luk cazip bir temettü getirisi ile birleştiğinde, özellikle şirketin 17 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip olması nedeniyle, gelir odaklı yatırımcılar için güçlü bir teşviktir.
Ayrıca, AGNC'nin geliri 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %122,49'luk bir artışla kayda değer bir büyüme göstermiş olup, gelir artışındaki %23,48'lik çeyreklik düşüşe rağmen güçlü bir finansal performansa işaret etmektedir. Bu durum, AGNC'nin bazı değişkenliklerle karşı karşıya kalsa da genel gidişatının genişleme yönünde olduğunu göstermektedir. Firmanın 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 205,69'a ayarlanan 183,46'lık yüksek F/K oranı, yakın vadeli büyümeye göre yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, piyasanın AGNC'nin gelecekteki kazanç potansiyeli için yüksek beklentilere sahip olduğuna işaret edebilir.
AGNC'yi değerlendiren yatırımcılar için özellikle uygun olabilecek iki InvestingPro İpucu, bu yıl net gelir artışı beklentisi ve cari yılda satış büyümesi beklentisini içeriyor. Bu öngörüler, AGNC'nin gelecekteki kârlılığı ve gelir akışları hakkında olumlu bir bakış açısına işaret ediyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler için, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançları yukarı yönlü revize etmesi ve şirketin bu yıl kârlı olacağı tahmini gibi ek InvestingPro İpuçları mevcut. Toplamda, AGNC'nin potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlamak için keşfedilebilecek 9 InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu içgörülerden yararlanmak ve yatırım stratejilerini geliştirmek isteyen yatırımcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. Bu platform, dinamik finansal piyasalarda bilinçli karar vermeyi desteklemek için zengin veri ve analiz araçları sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.