Aehr Test Systems (NASDAQ: AEHR), 2025 mali yılı birinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve gelir ile GAAP dışı net kar için konsensüs tahminlerini aştı. Şirket, 2025 mali yılı için en az 70 milyon dolar gelir öngörüsünü teyit etti ve bunun %85'inin wafer seviyesinde yanma testinden gelmesi bekleniyor.
Önemli Noktalar:
- 13,1 milyon dolar Q1 geliri, yıllık bazda %36 düşüş
- 2,2 milyon dolar GAAP dışı net kar, önceki yılın 5,2 milyon dolarından düşüş
- Q1 itibarıyla 16,6 milyon dolar sipariş defteri ve 40,8 milyon dolar nakit
- WaferPak gelirleri toplam gelirin %92'sine önemli ölçüde yükseldi
- Incal Technology'nin başarılı satın alınması, AI yarı iletkenleri için yüksek güçlü test yeteneklerini geliştirdi
Şirket Görünümü
- Elektrikli araç üreticilerinden silisyum karbür (SiC) wafer seviyesi yanma testi sistemlerine güçlü talep
- Sabit disk sürücü sektöründe beklenen üretim artışı
- Flash bellek cihazları için devam eden değerlendirme, 2026 Mali Yılına kadar potansiyel gelir katkısı bekleniyor
- 2025 takvim yılında SiC wafer seviyesi yanma testi sistemleri için kapasite genişlemesi bekleniyor
Olumlu Öne Çıkanlar
- Bir galyum nitrür (GaN) müşterisiyle hacimli üretim için ilk görüşmeler
- Önemli bir müşterinin FOX-XP sistemini değerlendirmesiyle AI işlemci piyasasında ilerleme
- Incal'ın Sonoma ultra yüksek güçlü yarı iletken test çözümü için ilk hacimli üretim siparişleri
- Tıbbi şirketler dahil çeşitli müşterilerden Incal'ın Tahoe sistemine ilgi
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Q1'de gelir yıllık bazda %36 düştü
- GAAP dışı net kar önceki yıla göre 5,2 milyon dolardan 2,2 milyon dolara düştü
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Silisyum karbür dışı sistemlere kayma ve otomatik hizalayıcılara yönelik artan eğilim
- 150mm ve 200mm silisyum karbür waferların test karışımı, 2025'e kadar 200mm kullanımının artması bekleniyor
- Gelecek beş yeni müşteriden dördünün FOX-NP yerine XP sistemiyle başlaması muhtemel
- Özellikle optik I/O uygulamalarında silisyum fotoniği piyasasında potansiyel büyüme
Aehr Test Systems, 2025 mali yılının ilk çeyreği için karışık sonuçlar açıkladı; gelir ve GAAP dışı net kar, yıllık düşüşlere rağmen konsensüs tahminlerini aştı. Şirketin yarı iletken test ve yanma ürünlerini silisyum karbür, galyum nitrür, AI işlemcileri, sabit disk sürücüleri ve NAND flash bellek dahil olmak üzere büyüyen piyasalara genişletme odağı meyvelerini vermeye başlıyor gibi görünüyor.
Incal Technology'nin satın alınması, Aehr'in AI yarı iletkenleri için yüksek güçlü test yeteneklerini geliştirdi ve piyasa fırsatlarını genişletti. Şirket, büyük bir veri merkezi hiper ölçekleyicisinden Incal'ın Sonoma ultra yüksek güçlü yarı iletken test çözümü için ilk hacimli üretim siparişlerini aldı.
Aehr, elektrikli araç üreticilerinin etkisiyle silisyum karbür wafer seviyesi yanma testi sistemlerine güçlü talep görüyor. Şirket ayrıca AI işlemci piyasasında da ilerleme kaydediyor ve önemli bir müşteri yüksek güçlü üretim yanma testi için FOX-XP sistemini değerlendiriyor.
Olumlu görünüme rağmen, Aehr Q1'de bazı zorluklarla karşılaştı; gelir yıllık bazda %36 düşüşle 13,1 milyon dolara ve GAAP dışı net kar önceki yıla göre 5,2 milyon dolardan 2,2 milyon dolara düştü. Ancak, WaferPak gelirleri toplam gelirin %92'sine önemli ölçüde yükseldi.
İleriye bakıldığında, Aehr 2025 mali yılı için en az 70 milyon dolar gelir öngörüsünü teyit etti ve bunun %85'inin wafer seviyesinde yanma testinden gelmesi bekleniyor. Şirket, gelecekteki finansman ihtiyaçlarını desteklemek için yeni bir S3 kayıt beyannamesi sunmaya hazırlanıyor ve yaklaşan yatırımcı etkinlikleri planlanmış durumda.
Aehr'in yönetimi, çeşitli yarı iletken piyasalarında şirketin büyüme yörüngesi konusunda iyimserliğini ifade etti ve stratejik girişimlerinden ve piyasa genişlemelerinden kaynaklanan önemli fırsatları vurguladı. Silisyum fotoniği piyasasında büyüme potansiyelini vurguladılar ve şirketin gelecekteki piyasa ihtiyaçlarını karşılamaya hazır olduğunu belirttiler.
InvestingPro Öngörüleri
Aehr Test Systems'in son finansal sonuçları ve piyasa konumu, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Q1'de bildirilen yıllık gelir düşüşüne rağmen, şirketin hissesi son haftada %8,65'lik önemli bir getiri gösterdi, bu da yatırımcıların gelecek beklentileri konusunda potansiyel iyimserliğine işaret ediyor.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro verileri, Aehr'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteriyor. Bu finansal istikrar, şirketin piyasa dalgalanmalarını yönetmesi ve çeşitli yarı iletken sektörlerinde büyüme fırsatlarına yatırım yapması açısından çok önemli.
Ancak, yatırımcılar Aehr'in hisse fiyatı hareketlerinin oldukça oynak olduğunu not etmeli; fiyat son bir yılda önemli ölçüde düştü. 13,32 dolarlık mevcut fiyat, 52 haftalık yüksek seviyesinin sadece %37,33'ü, bu da şirketin ve daha geniş yarı iletken endüstrisinin karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, net karın bu yıl düşmesinin beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin Q1 için bildirdiği GAAP dışı net kar düşüşüyle uyumlu. Buna rağmen, analistler Aehr'in bu yıl karlı kalacağını tahmin ediyor, bu da şirketin olumlu görünümünü ve teyit edilen gelir rehberliğini destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Aehr Test Systems hakkında 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.