Önde gelen yarı iletken test ekipmanı sağlayıcılarından Advantest Corporation (6857.T), son finansal brifinginde 2024 mali yılı 2. çeyreği için rekor finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, satışlarda, faaliyet gelirlerinde ve net kârda önemli bir artış yaşadı ve faaliyet marjı 2022 mali yılı 2. çeyreğinden bu yana ilk kez %30'u aştı.
Özellikle yapay zeka teknolojileriyle ilgili yüksek performanslı yarı iletkenlere olan güçlü talep nedeniyle Advantest, tam yıl satış tahminini yukarı yönlü revize etti ve hissedar değerini artırmak için önemli bir hisse geri alım programı açıkladı.
Önemli Noktalar
- Advantest'in Yarı İletken ve Bileşen Test Sistemleri satışları 109,5 milyar ¥'e yükselirken, bellek test cihazı satışları 36,0 milyar ¥'e ulaştı.
- Şirketin tam yıl satış tahmini 640 milyar ¥'e yükseltildi, faaliyet gelirinin 165 milyar ¥ ve net kârın 122 milyar ¥ olması bekleniyor.
- 50 milyar ¥'e kadar 9 milyon hisseyi hedefleyen bir hisse geri alım programı duyuruldu.
- Diğer alanlardaki talebin yumuşamasına rağmen, özellikle yapay zeka ile ilgili uygulamalar için yarı iletken piyasası görünümü güçlü kalmaya devam ediyor.
- Advantest, 93000 SoC test cihazının 25. yıldönümünü ve Porter Ödülü 2024'ü almayı kutluyor.
Şirket Görünümü
- Advantest, yapay zeka ve GPU teknolojisindeki ilerlemeler nedeniyle SoC test cihazlarına olan talebin artmaya devam edeceğini öngörüyor.
- Şirket, SoC test cihazları için tedarik darboğazlarının teslim sürelerini etkilemediği 2025 mali yılının ilk yarısında güçlü bir performans bekliyor.
- 28 Kasım 2023 tarihinde SoC test işi hakkında teknik bir brifing planlanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Sistem seviyesi testine (SLT) olan talep şu anda yavaş ancak bilgi işlem ve otomotiv sektörlerindeki yarı iletken karmaşıklığı nedeniyle artması bekleniyor.
- HBM bellek test cihazı kârlılığı beklenenden daha yavaş ilerliyor, müşteriler arasında karışık benimseme eğilimleri var.
Olumlu Noktalar
- Advantest, SoC test cihazı pazarında %58'in üzerinde pazar payını korumayı hedefliyor ve yeni DRAM mimarileriyle HBM sektörünün büyümesini bekliyor.
- Şirketin rekabetçi konumu, yeterli Ar-Ge yatırımı ve kilit müşterilerle güçlü bağlantısı nedeniyle güçlü.
Eksikler
- Talepte hızlı dalgalanmalar nedeniyle SoC test cihazı talebine ilişkin kesin çeyreklik tahminler yapmak zor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Advantest, Çin test cihazı pazarında çeşitlendirilmiş durumda ve yavaşlama eğilimlerine rağmen yakın vadede önemli bir değişiklik beklenmiyor.
- Şirket, yapay zeka uygulamalarının etkisiyle 2025'te akıllı telefon pazarının toparlanması konusunda iyimser.
- Yeni cihaz mimarileri ve artan test gereksinimleri nedeniyle test içeriğini tahmin etmek karmaşık olmaya devam ediyor.
- Üç yıl boyunca %50'lik bir hissedar getiri oranına bağlılık yineleniyor, yatırımları dengelemeye ve operasyonel istikrar için nakit rezervlerini korumaya odaklanılıyor.
Advantest'in 2024 mali yılı 2. çeyreğindeki güçlü performansı, yüksek performanslı yarı iletken teknolojilerine ve yapay zeka uygulamalarına olan stratejik odaklanmasını yansıtıyor. Şirketin satış tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi ve önemli bir hisse geri alım programı başlatması, pazar konumuna ve gelecekteki büyüme beklentilerine olan güvenini gösteriyor. Test içeriği karmaşıklığını tahmin etmedeki zorluklara ve SLT'ye olan mevcut yavaş talebe rağmen, Advantest'in HBM pazarına yönelik iyimserliği ve SoC test cihazı pazarındaki rekabetçi konumu, şirketin önümüzdeki mali dönemlerdeki performansı için olumlu bir görünüm ortaya koyuyor.
InvestingPro Öngörüleri
Advantest Corporation'ın (ATEYY) 2024 mali yılı 2. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen verilerle destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %18,95'lik gelir büyümesi ve etkileyici %63,84'lük çeyreklik büyümesi, makalede bildirilen rekor finansal sonuçlarla uyumlu. Bu güçlü büyüme trendi, Advantest'in yarı iletken endüstrisindeki önemli konumunu vurgulayan 42,25 milyar dolarlık piyasa değerine yansıyor.
InvestingPro İpuçları, Advantest'in finansal gücünü ve piyasa performansını vurguluyor. Şirket, yakın zamanda duyurulan hisse geri alım programını tamamlayan hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek 33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü. Ayrıca, Advantest'in kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ve ılımlı borç seviyeleriyle faaliyet göstermesi, Ar-Ge'ye yatırım yapma ve SoC test cihazı pazarındaki rekabet avantajını koruma yeteneğini destekleyen sağlam bir finansal temel olduğunu gösteriyor.
Hisse senedinin güçlü performansı, geçen yıl kaydedilen %110,74'lük dikkat çekici getiri de dahil olmak üzere çeşitli zaman dilimlerindeki önemli getirilerden anlaşılıyor. Bu, makalede bahsedilen şirketin olumlu görünümü ve artan tam yıl satış tahminiyle uyumlu. 52 haftalık zirvesinin %94,53'ünde işlem gören Advantest'in hisse senedi, özellikle yapay zeka ile ilgili yarı iletken testinde büyüme beklentilerine olan yatırımcı güvenini yansıtıyor.
Bununla birlikte, Advantest'in 61,27'lik yüksek bir F/K oranı ve 2,54'lük bir PEG oranıyla işlem gördüğünü belirtmekte fayda var, bu da hisse senedinin kazanç büyümesine göre primli fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor. Bu değerleme, şirketin özellikle yapay zeka uygulamaları için yüksek performanslı yarı iletken testindeki güçlü pazar konumu ve büyüme potansiyeli ile gerekçelendirilebilir.
Advantest'in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro bu dinamik yarı iletken ekipmanı sektöründe yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sunan 20 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.