Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) hisseleri, şirketin önümüzdeki çeyreğe ilişkin tahminlerinin düşük kalması, yoğun rekabet ve yapay zeka (AI) girişimlerinin etkinliğine ilişkin endişeleri arttırdığı için bugün piyasa öncesi işlemlerde %11 oranında geriledi. Photoshop uygulamasıyla tanınan yazılım devi, yaratıcı ürünlerine entegre ettiği yapay zeka yeteneklerinin getirilerini görmek isteyen yatırımcıların incelemesi altında.
Adobe'nin ikinci çeyrek projeksiyonu, dijital medya segmenti için yaklaşık 440 milyon dolarlık net yeni yıllık yinelenen gelire işaret ediyor ki bu rakam geçen yıl aynı bölüm için bildirilen 470 milyon dolardan daha düşük. Bu segment şirketin bulut tabanlı belge ve yaratıcı uygulamalarını içeriyor.
İcra Kurulu Başkanı Shantanu Narayen, ikinci çeyreğe ilişkin beklentilerin aşırı iyimser olabileceğini kabul etti. Adobe'nin çeyrek için genel gelir tahmini de analistlerin tahminlerinin gerisinde kaldı.
2023'te hisse senedi fiyatında %77'lik bir artış yaşayan şirket, yıl başından bu yana %4'lük bir düşüş yaşadı. Piyasa öncesi kayıplar devam ederse, Adobe'nin piyasa değeri Perşembe günü itibariyle değerlendiği 258,2 milyar dolardan 30 milyar doların üzerinde düşebilir.
Stability AI ve Midjourney gibi yapay zeka girişimlerinin rekabeti karşısında Adobe, grafik endüstrisinde uzun süredir devam eden hakimiyetini sürdürmek için baskı altında kalmaya devam ediyor.
Stratejik bir hamle olarak Adobe Perşembe günü 25 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı. Bu duyuru, şirketin bulut tabanlı tasarım platformu Figma'yı 20 milyar dolara satın alma planından yasal engeller nedeniyle vazgeçmek zorunda kalmasının ardından geldi.
Adobe'nin mevcut fiyat/kazanç oranı, ileriye dönük kâr tahminlerinin 30,41 katı seviyesinde bulunuyor. Bu değerleme 32,87 ile Microsoft'un (NASDAQ:MSFT) biraz altında ve 30,42 ile Salesforce (NYSE:CRM) ile karşılaştırılabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Adobe Inc. yapay zeka girişimleri ve rekabet nedeniyle zorluklarla karşılaştığından, yazılım sektöründe baskın bir güç olan akranı Microsoft Corporation'ın (NASDAQ:MSFT) performansını dikkate almakta fayda var. Microsoft'un stratejik konumu ve finansal sağlığı, Adobe'nin mevcut durumuyla bir tezat oluşturuyor ve yatırımcılara daha geniş pazar dinamikleri hakkında fikir verebilir.
Microsoft, 3,16 trilyon dolarlık etkileyici piyasa değeri ile şirketin ölçeğini ve yatırımcı güvenini yansıtmaktadır. İstikrarının ve yatırımcı çekiciliğinin bir kanıtı da Microsoft'un 18 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer döndürme konusundaki güçlü kararlılığını göstermesidir. Bu durum, Microsoft'un tutarlı finansal performansının ve ihtiyatlı yönetiminin bir işareti olarak 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıyla da vurgulanmaktadır.
Şirketin F/K oranı 38,21'dir ve bu oran yüksek olmakla birlikte piyasanın Microsoft'un gelecekteki kazanç potansiyeline ilişkin yüksek beklentilerinin bir göstergesidir. Bu durum, şirketin 1,67 olan PEG oranı ile daha da vurgulanmakta ve yatırımcıların büyüme için prim ödemeye istekli olduklarını göstermektedir. Buna ek olarak, Microsoft orta düzeyde bir borçla çalışmaktadır ve bu da belirsiz ekonomik zamanlarda finansal kaldıraç konusunda endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Microsoft'un finansal verilerini ve potansiyel yatırım fırsatlarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/MSFT adresinde MSFT için 15'ten fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, özellikle şirketin yüksek kazanç katsayısı ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre konumu göz önünde bulundurulduğunda, değerli bir bağlam ve rehberlik sağlayabilir.
Yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'nun özel teklifinden yararlanın. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı bilgilendirmenize yardımcı olabilecek çok sayıda uzman analizine ve gerçek zamanlı veriye erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.