(Gelişmeler eklendi)
Nevzat Devranoglu
ANKARA, 9 Ocak (Reuters) - Dolardaki küresel değer kazancı ve devam eden lokal endişelerle dolar/TL güne 3.65 ile zirveden başladıktan sonra değer kayıplarını sürdürerek 3.7380'i test etti.
Küresel piyasalarda dolar geçtiğimiz Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin maaş artışlarında bir ilerleme görüldüğünü göstererek 2017 için daha fazla faiz artışı ihtimalini güçlendirmesiyle beraber değer kazanıyor.
Dolar endeksi 14 yılın zirvesinin hemen altında işlem görüyor.
Ancak TL'deki değer kaybının tek nedeni küresel gelişmeler olmadı. TL geçen hafta olduğu gibi bu gün de gelişmekte olan ülke para birimleri arasında dolar karşısında en çok değer kaybeden oldu.
Gelişmekte olan ülke para birimlerinde bugün yüzde 0.6 değer kazancı ile yüzde 0.7 arasında değer kaybı yaşanırken TL'deki değer kaybı yüzde 2.5'e yaklaştı.
Yılbaşından bugüne bakıldığında merkez bankasının müdahale ettiği Meksika para birimi peso ve TL dolar karşısında değer kaybeden iki para birimi olurken gelişmekte olan ülke para birimleri genel olarak 2017'ye değer kazancı ile başladı.
TL'de yılbaşından beri değer kaybı yüzde 5'e yaklaştı.
Bankacılar bugün negatif ayrışma için belirli bir haber ya da gelişme olmadığını, negatif ayrışmayı mevcut gelişmelerin oluşturmaya devam ettiğini söylediler.
Genel çerçevede kuru baskılayan lokal unsurlar arasında TCMB'nin siyasi endişelerle TL'nin sert değer kayıplarına karşın faiz adımlarını kullanmaktan çekinebileceği endişesi, faiz adımlarının kullanılması halinde siyasilerle yaşanabilecek gerilim ihtimali, Türkiye'ye tek yatırım yapılabilir notu veren Fitch'in 27 Ocak'taki değerlendirme tarihinin yaklaşması ile siyasi ve jeopolitik gelişmeler öne çıkıyor.
Yatırımcıların siyasi endişeler arasında gösterdiği ve ana senaryo olmasa da erken seçim riskini de içeren anayasa değişikliğine ilişkin teklifin görüşmeleri bugün başladı.
Teklifin TBMM'de kabulü durumunda anayasal gereklilik olan 60 günün geçmesinin ardından Nisan ayında referandum düzenlenecek.
Benzer gelişmelerin bugünkü satış baskısında da belirleyici olduğunu belirten Kapital FX Araştırma Müdür Yardımcısı Enver Erkan, "Türkiye'nin reel faizinin artan enflasyon ile beraber gitgide azalması ve negatif pozisyona çevrilmesi piyasa oynaklığının ve kırılganlığının artmasının en önemli sebebidir" dedi ve şöyle devam etti:
"Bizim ilk çeyrek hedefimize kur bir haftada ulaştı, bu gidişle 3.85 olan yılsonu hedefimize de ay bitmeden ulaşacak. Mevcut opsiyon sözleşmelerinin durumu 3.75'e kadar bir hareketi desteklemektedir. 3.75'i aşan bir kur hareketinde ise hedefin 3.90 olabileceği yine opsiyon sözleşmeleri görünümünden anlaşılmaktadır."
Bankacılar özellikle bugünkü gibi gelişmekte olan ülkelere yönelik risk iştahının düşük olduğu günlerde TL'deki baskıyı beklenen sürpriz olmayan bir gelişme olarak yorumluyorlar.
Bazı bankacılar Moody's in açıklamalarını olumsuz değerlendirme olarak nitelendirse de satış baskısının ana sebebini yine de Moody's açıklamalarına bağlamıyorlar.
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's bugün yayımladığı bir raporda NPL oranının yıl sonunda yüzde 4'ün üzerine çıkmasını beklediklerini belirterek bu gelişmenin Türk bankalarının karlılığı üzerinde ciddi bir etki yaratabileceğini açıkladı. günü akşam saatlerinde 3.63 civarında işlem gören dolar/TL TRYTOM=D3 , bu sabah 3.65'in hemen altında güne başladıktan sonra en yüksek 3.7380'i test etti. Kur saat 1716 itibarıyla ise 3.7266/3.7290 seviyesinde işlem gördü.
Cuma günü 3.73 civarında olan sepet bazında TL aynı saatte 3.8283/3.8323, 3.8270 civarındaki euro/TL ise 3.9293/3.9339 seviyesinde işlem gördü.
Tahvil-bono piyasasında 11 Şubat 2026 itfalı 10 yıllık gösterge tahvilde Cuma günü spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 11.34 seviyesinden gerçekleşirken valörde son işlem yüzde 11.28 oldu. Bugün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 11.39 valörde saat 1719 itibarıyla son işlem yüzde 11.42 seviyesinde gerçekleşti.
Öte yandan 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilde dün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 10.77 seviyesinden gerçekleşirken valörde son işlem yüzde 10.78 oldu. Bugün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 10.93 valörde aynı saat itibariyle son işlem yüzde 10.94 seviyesinde gerçekleşti.