(Bono verileri ve gelişmeler eklendi)
ANKARA, 14 Aralık (Reuters) - Merkez Bankası'nın (TCMB) beklenenden daha az bir faiz artışına gitmesi sonrası TL'nin dolar karşısında değer kaybı yüzde 2'yi bulurken, tahvil getirileri de yaklaşık 20 baz puan yükseldi.
BIST 100 endeksi ise pozitif seyirden ilk tepki olarak negatife döndü, ancak ardından gelen alımlarla günü yüzde 1.5 civarı kazançla tamamlamaya hazırlanıyor.
TCMB Aralık ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz koridorunun alt bandı, politika faizi ve üst bandı sabit tutarken; geç likidite faizini sekiz aylık aranın ardından ilk kez artırdı. TCMB GLP'de 50 baz puanlık artışa giderek bu faiz oranını yüzde 12.75'e taşıdı. enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme ve hedeflerle uyum sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun kararlılıkla sürdürüleceğini de vurguladı.
Bankacılar, TCMB'nin yarın nasıl bir likidite politikası izleyeceğini de yakından takip edecek. Ancak teknik detaylara bakıldığında TCMB'nin bugünkü 50 baz puanlık GLP artışının tamamının ağırlıklı ortalama fonlama maliyetine de yansıtması öngörülüyor.
TCMB kararı öncesi 3.8275 seviyesinde işlem gören dolar/TL 3.8913'e kadar yükseldikten sonra saat 1759'da itibarıyla 3.8797/3.8830 seviyesinde işlem görüyor.
Sepet bazında TL aynı saatte 4.2300/4.2325 euro/TL 4.5795/4.5825 seviyesinde işlem gördü.
Tahvil/bono piyasasında ise 10 yıllık gösterge tahvil getirisinde 20 baz puanlık yükseliş yaşandı. PPK öncesi son işlem yüzde 12.12 bileşik seviyesinden gerçekleşirken; son işlem yüzde 12.34 oldu. Bugün spot kapanışta 10 yıllık gösterge tahvilin ortalama bileşik faizi yüzde 12.11 seviyesindeydi.
PPK öncesi iki yıllık gösterge tahvilde işlem yüzde 13.39 bileşik seviyesinden gerçekleşirken, son işlem yüzde 13.47 oldu.
PPK kararının ardından ilk tepki olarak satışla karşılaşan Türk hisse senetleri piyasası ise kısa süreli dalgalanmanın ardından yeniden yükselişle hareket ediyor.
PPK kararının hemen öncesinde yüzde 0.54 artıda olan BIST-100 endeksi .XU100 karar sonrası hafif eksiye dönmesinin ardından saat 1759'da yüzde 1.5 yükselişte.
PPK öncesi yüzde 1.27 artıda bulunan bankacılık endeksi .XBANK de karar sonrası kazanımlarının bir kısmını geri verdi ancak pozitif seyrini sürdürdü. Bankacılık endeksi saat 1759'da yüzde 2.2 artıda.
A1 Capital Menkul Değerler Araştırma Direktörü Belgin Maviş endeksteki dalgalanma ile ilgili yaptığı değerlendirmede, "TCMB'nin piyasa beklentisi altındaki faiz artışının ilk etapta getirdiği kafa karışıklığı BIST-100'de açığa satıcılar ve alıcıların çarpışmasına neden oldu. Ancak alıcılar baskın çıktı ve endeks yönünü yeniden pozitife çevirdi" dedi.
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını artırmasına karşın önümüzdeki yıllarda daha hızlı ve/veya daha çok faiz artışı yapılabilir endişelerini boşa çıkaracak şekilde gelecek dönem faiz artış öngörülerini değiştirmemesinin ardından dolar geniş bantta değer kaybederken, dolar/TL'de bu sabah güne 3.81'e kadar gerileyerek başlamıştı.
Fed kararıyla birlikte geçen hafta başında 3.9450 seviyesinde işlem gören dolar/TL bu sabah itibarıyla en düşük 3.8110'a kadar gerilemiş oldu. TCMB kararına kadar Fed'in yarattığı iyimserlik piyasalara destek olan en önemli unsur oldu.
LİKİDİTE POLİTİKASI İZLENECEK
TCMB'nin öngörülerin altında kalan GLP kararı sonrası piyasalar yarın TCMB'nin likidite politikasını izleyecek. Piyasa yapılan faiz artışının fonlama maliyetine tam olarak yansıtılıp yansıtılmayacağı takip edecek.
TCMB'nin uyguladığı likidite politikalarının bileşiminde ortaya çıkan son faizi gösteren ve bu yılın başlarında yüzde 8.30'lu seviyelerde olan ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti (AOFM) CBTWACF= bugüne kadar yüzde 12.25 civarında seyrediyordu.
Bu, yılbaşına göre 400 baz puanlık bir sıkılaştırma anlamına geliyor. Bankanın bugünkü toplantıda yapılan 50 baz puanlık artışın tamamının fonlama kompozisyonuna da yansıtması, AOFM'nin de yarın yüzde 12.75'e yükselmesi bekleniyor.
TCMB bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası Para Piyasası'nda bankaların borç alabilme limitleri (BAL) 22 Kasım'da gecelik vadede yapılan işlemler için sıfıra düşürülmüştü. TCMB'nin yarın likidite politikalarını belirlemeden önce yeni TL likidite yönetimine ilişkin yeni bir düzenleme yapmaması halinde, ki piyasalarda bu beklenen bir gelişme değil, AOFM de yarın otomatik olarak yüzde 12.75'e çıkmış olacak.