(Bono verileri ve ayrıntılar eklendi)
ANKARA, 20 Mayıs (Reuters) - ABD'de Fed'in faizleri önümüzdeki ay artırabileceği beklentilerinin kuvvetlenmesiyle gelişmekte olan ülke para birimleri sert satış baskısı altında kalırken Türkiye piyasaların tatil dönemindeki illikit işlemlerde 3 seviyesini test eden dolar/TL güne 2.98'in hemen üzerinde işlem görüyor.
AKP'nin 22 Mayıs'ta düzenlenecek olan olağanüstü kongresi için yeni genel başkan adayı Ulaştırma Bakanı Binali Yıldırım olarak belirlenmesi ardından piyasalar başta ekonomi yönetimi olmak üzere yeni kabinenin nasıl şekilleneceğini, ekonomi politikalarında değişiklik olup olmayacağını takip edecek.
Yıldırım pazar günü gerçekleşecek kongrenin ardından AKP Genel Başkanlığı ve Başbakanlık görevlerini Ahmet Davutoğlu'ndan alacak ve yeni hükümeti kurmakla görevlendirilecek.
İşlemlerin likit piyasada son olarak gerçekleştiği 18 Mayıs'ta saat 1730'da 2.97 civarında işlem gören dolar/TL TRYTOM=D3 Fed açıklamaları ve sonrasında takip edilen siyasi gelişmeler ile 28 Ocak'tan beri ilk kez 3.0005 seviyesine yükseldikten sonra bugün güne saat 0905'te 2.9820/2.9825 seviyesinden başladı.
Yıldırım isminin beklenen bir isim olması nedeniyle piyasalarda anlamlı bir tepki görülmediğini belirten bir bankanın döviz masası müdürü, "Ekonomi politikalarına ilişkin soru işaretleri devam ederken Fed Haziran'da faiz artırabilirim mesajı verdi. Bizde ise faiz indirimi istekleri devam ediyor. Böyle bir ortamda arkasında gerçek bir sebep olmadan yapılacak faiz indirimleri TL'nin kırılganlığını artıracaktır" dedi ve ekledi:
"Enflasyonun kalıcı olarak yönünü aşağı çevirdiği piyasalarca tam olarak kabul görmemişken atılabilecek faiz adımları soru işaretlerini de beraberinde getiriyor. Ekonomi yönetiminin nasıl şekilleneceği önümüzdeki döneme ilişkin en büyük soru işareti olacak. Piyasalar bu ismi ve ardından olası icraatlarına yönelik yeni fiyatlamalar yapmak isteyebilir."
İşlemlerin likit piyasada gerçekleştiği 18 Mayıs'ta 3.16 civarında işlem gören sepet bazında TL TRYBASKETD3= bu sabah aynı saatte 3.1682/3.1703 euro/TL ise 3.3477/3.3501 seviyesinde işlem görüyor.
Fed'in Nisan ayında yaptığı toplantı tutanaklarına göre banka yetkilileri, ABD ekonomisinin Haziran ayında bir faiz artışı için daha hazır olabileceğine inanıyor. Haziran ayında faizleri artırma ihtimalinin masada olması, Fed'in yeniden para politikasını sıkılaştırmaya, Wall Street'in tahmin ettiğinden daha yakın olabileceğini gösteriyor. Group'a göre Çarşamba akşamı açıklanan tutanaklar öncesinde yatırımcılar Haziran ayında bir faiz artışına yüzde 19 ihtimal verirken, bu oran tutanakların ardından yüzde 34'e çıktı.
Fed faiz artışının tahmin edilenden yakın olabileceğine yönelik beklentilerle Doların diğer büyük para birimleri karşısındaki hareketini izleyen endeks neredeyse son iki ayın zirvesine çıktı.
Dolar endeksi .DXY 95.502 seviyesine kadar çıkarak 29 Mart'tan bu yana zirveyi görmesinin ardından 95.289'a geriledi. Endeks bu hafta yüzde 0.8 yükselirken, geçtiğimiz üç haftada yüzde 2.4 artış kaydetti.
EKONOMİ YÖNETİMİ VE FAİZ ADIMLARI
Bankacılar son iki haftada lokallerin yoğun döviz satışlarına karşın TL'de kırılgan seyrin sürmesini, aslında piyasadaki risklerin ne kadar kuvvetli olduğuna dair önemli bir işaret olarak görüyorlar.
AKP Genel Başkanı ve Başbakan Ahmet Davutoğlu'nun yerini Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın işaret ettiği Binali Yıldırıma bırakacak olması ve sonrasında ekonomi yönetiminin ve politikalarının nasıl şekilleneceğine ilişkin belirsizlikler, TL'de son dönemdeki satış baskısını kuvvetlendiren en önemli iç neden olarak ön plana çıkıyor.
Küresel piyasalarda doların gelişmekte olan para birimleri karşısında değerlenme eğilimi ise kurdaki yükselişte belirleyici olan dış etken olmayı sürdürüyor.
Önümüzdeki dönemde kabinenin nasıl oluşacağı, ekonomi yönetiminin, ekonomi politikalarının nasıl şekilleneceğine ilişkin gelişmeler piyasalarca yakından izleniyor ve zaman zaman yön belirleyici oluyor. Ekonomi yönetiminin ve buna paralel olarak ekonomi politikalarının değişme ihtimali piyasada yeni bir satış baskısı riski olarak görülmeye devam ediliyor.
Bankacılar Cumhurbaşkanı'nın yeni başbakana süratle kabineyi oluşturma imkanı vermek istediğini söylemesinin belirsizliğin tahminlerden daha erken giderilecek olması nedeniyle olumlu olduğunu belirtirken bu gelişme ile birlikte Ekonomiden Sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek'in kabinede yer alıp almayacağına ilişkin kaygıların da erkene çekilmiş olduğunu belirttiler.
HSBC Hazine Grup Başkanı Fatih Keresteci "Piyasalar bugünkü işlemlerde bu riski fiyatlamaya çalışacak. Şüphesiz, kurumsal yapılarda isimler bu derece ön plana çıkmamalı. Ancak, gerek tecrübe ve bilgi birikimi, gerekse de 10 yıla yaklaşan bir süredir ekonomi yönetimindeki aktif ve güven veren rolü nedeniyle Şimşek'in ismi piyasalarca çok fazla önemseniyor" dedi ve ekledi:
"Bu çerçeveden bakıldığında Şimşek'in koltuğunun değişmediğini görmemiz halinde Türk mali piyasalarında hızlı bir toparlanma yaşanabilir. Aksi durumda ise piyasalardaki satış baskısının bir miktar daha ivme kazabileceğinden endişe ediyoruz. Üstelik, hemen ardından, Salı günü düzenlenecek olan PPK daha da önem kazanmış hale gelecektir."
Keresteci açılış itibariyle FED etkisinin gecikmeli yansımasını hisse senedi ve bono&tahvil piyasalarında gözlemleneceğini de belirtti.
Yıllık enflasyonun Nisan ayında yüzde 6.6 seviyesine kadar gerilemesinin desteği ve hükümet kanadından faiz indirim çağrılarının devam etmesiyle Merkez Bankası'nın (TCMB) önümüzdeki hafta gerçekleştireceği Mayıs ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında, TL'de son dönemde görülen değer kaybına rağmen koridorun üst bandında faiz indirimlerine devam etmesi bekleniyor. 18 kurumun katılımıyla gerçekleştirdiği ankette 11 katılımcı koridorun üst bandında 50 baz puan, dört katılımcı 25 baz puan indirim beklerken, üç katılımcı değişiklik öngörmüyor.
Ayrıca son dönemde yeniden ivme kazanan AB ile ilişkilerin, başbakan değişikliği sonrası aynı hızda devam edip etmeyeceği ve meclisteki dokunulmazlık oylamaları ile MHP'de olası lider değişimi süreçleri de piyasada takip edilen diğer konular arasında.
Tahvil-bono piyasasında ise 11 Şubat 2026 itfalı 10 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi 18 Mayıs günü spot kapanışta yüzde 10.24 bileşik seviyesinden gerçekleşirken valörde son işlem yüzde 10.29 olmuştu. 14 Haziran 2017 itfalı iki yıllık gösterge tahvilde ise 18 Mayıs günü spot kapanış yüzde 9.81 bileşik seviyesinden gerçekleşirken valörde son işlem yüzde 9.82 oldu.