İSTANBUL, 14 Kasım (Reuters) - Dolar/TL ABD'de başkanlık seçimlerini Donald Trump'ın kazanmasının ardından ABD Hazine tahvil faizlerinde görülen sert yükseliş ve dolarda global bazda değerlenmenin yanı sıra iç tedirginliklerle tarihi zirve olan 3.30'a yaklaşırken, 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde 11 seviyesini aştı.
Dolar Trump'ın seçim zaferi ardından daha yüksek enflasyon beklentileri ve ABD tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle önemli para birimleri karşısında 11 ayın en yüksek seviyesine geldi.
Euro dolar karşısında ocak ayından bu yana en düşük olan 1.0728 seviyesine gerilerken, dolar endeksi .DXY yüzde 1 artarak Aralık ayından bu yana en yüksek olan 100 seviyesini aştı.
Bu hareketlerin temelinde Trump yönetiminin harcamaları artırıp ticarete daha fazla kısıtlama getireceği ve bu adımların gelişmiş ülkelerde son 10 yıldır görülen düşük enflasyon sürecine son vereceği beklentileri etkili oldu.
ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizleri US10YT=RR 10 ayın en yükseği olan yüzde 2.3 seviyesine yükseldi. Tahvil getirileri saat 1713'te yüzde 2.23 seviyesine geriledi.
TEB Yatırım Stratejisti Işık Ökte, ABD seçimleri ardından, tahvil piyasalarındaki sert satış dalgası ve dolarda hem gelişen ülke kurlarına, hem de G-10 kurlarına karşı değerlenme eğilimi olduğunu söyleyerek, "Başkan seçilen Donald Trump'ın ekonomi politikalarının, ABD kamu harcamalarını artırma ve dünya ekonomisinde küçülmeyi göze alarak, ABD ekonomisi büyütme üzerine kurulu olduğu anlaşıldı" dedi.
Trump'ın politikalarının, ABD'nin cari açığı olan gelişmekte olan ülkelerin büyüme eğrisine olumsuz yansıyacak olması nedeniyle en fazla satışların bu ülkelerin tahvil ve hisse senedi piyasalarında geliştiğini söyleyen Ökte, "Örneğin Çin tahvilleri. Türkiye'ye bakacak olursak, cari açık ülkesi olarak düşük faiz ortamından en çok nemalanan ülkelerden biriydik. Trump ile yeni gelişen resimde bir anda en yüksek risk kategorisine dahil olduk ve para birimimiz dolar karşısında tarihin en düşük seviyesine, borsamız da dolar bazında 7 senenin en düşük seviyesine bugün satıldı" dedi.
Ökte, "Diğer taraftan, Sabah gazetesinde yer alan ancak sonra medyada yalanlanan bir haber akışının da sabah saatlerinde diğer gelişen ülkelerden negatif ayrışmamızda bir neden olduğunu söylememiz lazım. JP Morgan gelişen kurlar endeksine göre TL sabah yüzde 0.7 negatif ayrışırken, bu ayrışma, haber yalanlandıktan sonra, saat 1647 itibariyle yüzde 0.3'e geriledi" dedi.
Sabah gazetesinde yer alan bir yazıda, Nisan ayında "paralel devlet yapılanması" bünyesinde faaliyet gösterdiği iddiasıyla soruşturma yürütülen Kaynak Holding'in Türkiye'de büyük bir grup ile ilişkisi olduğuna dikkat çekilmiş ancak grup adı yer almamıştı.
Bazı internet sitelerinde ise bu çerçevede Yıldız Holding'e dönük "FETÖ" operasyonu yapılacağına ilişkin bazı haberler çıktı.
Yıldız Holding ise bu haberlerin gerçek dışı ve kabul edilemez olduğunu belirterek yasal haklarının saklı tutulduğunu açıkladı. seçimleri kazanmasının ardından geçen hafta illikit işlemlerde ilk tepki olarak yeni zirve olan 3.30'u test eden dolar/TL TRYTOM=D3 , bu sabah saat 0909'da 3.2595/3.2619 seviyesindeydi. Dolar/TL bugün 3.3985'e kadar yükseldikten sonra saat 1711'de 3.2758/3.2779 seviyesinde işlem görüyor.
Bu sabah 3.3890/3.3917 seviyesinde olan sepet bazında TL aynı saatte 3.3995/3.4018, 3.5148/3.5174 seviyesindeki euro/TL ise 3.5230/3.5258 seviyesinden işlem görüyor.
Euro/TL'de ABD seçimi sonrası illikit piyasada 3.6922, sepet bazında TL ise 3.4858 ile tarihi zirveyi görmüştü.
Başbakan Yardımcısı ve Hükümet Sözcüsü Numan Kurtulmuş, ABD dolarının değer kazanmasının dönemsel şartlardan kaynaklandığını, bu şartlar ortadan kalkınca doların belli seviyenin altına düşeceğini söyledi.
Kurtulmuş, Bakanlar Kurulu toplantısı devam ederken gazetecilere yaptığı açıklamada, "Dolar sadece TL karşısında değer kazanmıyor, Trump'ın seçilmesinden sonra dalgalanma içinde; bu dönemseldir, dönemin şartları ortadan kalkınca belli seviyenin altına inecektir" dedi.
Yurtiçinde ayrıca siyasi gelişmeler de piyasaların ana gündemini oluşturuyor. AKP'nin başkanlık sistemini getirecek anayasa değişiklik teklifi hafta başında MHP'ye sunması ve uzlaşı sağlanması halinde hafta sonuna doğru TBMM'ye sunması bekleniyor.
Öte yandan Cumhuriyet gazetesine yönelik soruşturma, HDP milletvekillerine yönelik gözaltı ve tutuklamalar ile yeniden gündeme gelen idam konusu AB ülkeleri başta olmak üzere bir çok ülkeden tepki çekiyor.
Türkiye ile AB üyelik görüşmelerinin durdurulmasına yönelik tepkiler piyasada baskı yaratıyor.
HAZİNE İHALESİNE TALEP ZAYIF
Hazine bugün 11 Temmuz 2018 itfalı altı ayda bir yüzde 4.35 kupon ödemeli sabit kuponlu gösterge tahvil ile 11 Şubat 2026 itfalı 6 ayda bir yüzde 5.30 kupon ödemeli gösterge tahvili yeniden ihraç etti.
Gösterge 2 yıllık tahvilin yeniden ihracında bileşik faiz yüzde 10.13, gösterge 10 yıllık tahvilde yüzde 11.08 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Reuters anketinde iki yıllık göstergede beklenti yüzde 10.06, 10 yıllıkta ise yüzde 11.03 seviyesindeydi.
Hazine iki yıllık gösterge tahvilde ROT dahil piyasadan 1.32 milyar TL borçlanırken, kamuya satış 385 milyon TL oldu.
Gösterge 10 yıllık tahvilde ise piyasaya satış 2,036.5 milyon TL, kamuya satış ise 500 milyon TL oldu.
Gösterge 2 yıllık tahvilde ihalede nominal teklif 1,039.3 milyon TL, 10 yıllık tahvilde ise 2,171.4 milyon TL oldu.
İş Portföy Başekonomisti Nilüfer Sezgin, "Küresel olarak faizlerin yükseldiği ve belirsizliğin arttığı bir ortamda ihalelere gelen talep zayıf kaldı. İki yıllık tahvilde satışın 1.4 katı ve dokuz yıllık tahvilde satışın 1.5 katı talep geldi. Bu oranlar Eylül ayında (Moody's'in not indirim kararına rağmen) aynı vadedeki tahvil ihalelerinde sırası ile 2.6 ve 3.6 ile çok daha yüksek bir ilgiye işaret etmişti. Bugünkü ihaleler öncesinde gerçekleştirilen rekabetçi olmayan satışlarda da, satış miktarının 1.3 katı talep gelmesi ilginin zayıf olduğunu teyit eder nitelikteydi" dedi.
Sezgin, "Yarın değişken kuponlu tahvile ilgi daha iyi olabilir ancak sabit kuponlu 5 yıllık tahvilde önceki aylarla kıyaslandığında yine daha zayıf bir talep görülme ihtimali kuvvetli" dedi.
Hazine yarın 22 Eylül 2021 itfalı altı ayda bir yüzde 4.60 kupon ödemeli beş yıllık sabit kuponlu tahvili ilk kez, 20 Nisan 2022 itfalı altı ayda bir kupon ödemeli değişken faizli tahvili ise yeniden ihraç edecek.
Tahvil-bono piyasasında 11 Şubat 2026 itfalı 10 yıllık gösterge tahvilde Cuma günü spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 10.77 seviyesinde gerçekleşirken valörde son işlem yüzde 10.85 oldu. Bugün ise spot kapanışta yüzde 11.06, valörde yüzde 11.14'e kadar yükseldikten sonra saat 1711'de son işlemde yüzde 11.04 seviyesindeydi. Gösterge 10 yıllık tahvil Şubat ayından bu yana ilk kez bugün yüzde 11 seviyesini aştı.
Öte yandan 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilde Cuma günü spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 9.89 oldu. Bugün ise spot kapanışta saat 1711'de son işlemde yüzde 10.09 seviyesindeydi.