Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock'a göre, yatırım ortamındaki önemli bir değişimde, tahvil borsa yatırım fonları (ETF'ler) tarihi bir sermaye akışı yaşadı ve 2023'te 300 milyar dolar çekecek. Bu ilgi artışı, merkez bankalarının enflasyonu frenlemeyi amaçlayan faiz artırımlarının bir sonucu olarak yıllardır görülen en yüksek getirilerin cazibesine bağlanıyor.
2002'de ilk tahvil ETF'sine öncülük eden BlackRock, sektörde hızlı bir büyümeye tanık oldu. Yönetim altındaki varlıklarda 1T $'ı toplamak neredeyse yirmi yıl aldı, ancak bir sonraki 1T $'a sadece üç yıl içinde ulaşıldı ve bu kilometre taşına geçen yılın Temmuz ayında ulaşıldı. Şu anda, tahvil ETF'lerinin yönetimi 2T $'ın biraz üzerindedir ve BlackRock bu rakamın 2030 yılına kadar 6T $'a yükseleceğini öngörmektedir.
Sabit getirili fonların artan cazibesi, büyük ölçüde geçen yıl dünya genelinde merkez bankalarının yükselen enflasyon oranlarıyla mücadele etmek için para politikasını sıkılaştırmasıyla tahvil getirilerindeki artıştan kaynaklanıyor. Bu ortam, tahvil ETF'lerini geçmişin düşük getirili ortamına kıyasla daha iyi getiri arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getirdi.
Stratejistler ve yatırımcılar, ETF'lerin geleneksel yatırım fonlarına kıyasla daha düşük ücretler ve işlem günü boyunca işlem yapabilme gibi çeşitli avantajlarına dikkat çekmiştir. Bu esneklik ve maliyet verimliliği, tahvil piyasasında ETF'lerin giderek daha fazla tercih edilmesine katkıda bulunmuştur.
Bu eğilim, yatırım fonu varlıklarının gidişatı göz önünde bulundurulduğunda açıkça görülmektedir. Yatırım Şirketi Enstitüsü (ICI) tarafından bildirildiği üzere, ABD sabit gelirli yatırım fonu varlıkları Kasım 2021'de 5,6T $ ile en yüksek seviyeye ulaşmıştır. Ancak, 2023 yazına gelindiğinde bu varlıklar yaklaşık 4,6T $'a düşmüş ve yatırımcı duyarlılığının ETF'lere doğru kaydığını göstermiştir.
Veriler, piyasa katılımcılarının değişen ekonomik ortamda tahvil ETF'lerinin sunduğu likidite ve maliyet avantajlarını giderek daha fazla tercih etmesiyle birlikte, yatırım camiasındaki daha geniş bir değişimi yansıtıyor. BlackRock'ın analizi, bu değişimin geçici olmadığını ve önümüzdeki yıllarda ETF piyasasında büyümenin devam edeceğini gösteriyor.
InvestingPro Insights
Artan tahvil ETF popülaritesi bağlamında, W.P. Carey Inc. (WPC) yatırımcıların ilgisini çekebilecek sağlam bir finansal profil ile izlemeye değer bir şirket olarak ortaya çıkıyor. InvestingPro verilerine göre, WPC 14,39 milyar dolarlık piyasa değerine ve 18,14 gibi cazip bir F/K oranına sahip. Bu, özellikle 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 23,42 olduğu düşünüldüğünde, potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, WPC'nin 26 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve %5,23'lük bir temettü verimine sahip olduğunu vurgulamaktadır ki bu da mevcut yüksek getiri ortamında özellikle caziptir. Ayrıca, analistler içinde bulunduğumuz yılda satışların artacağını tahmin ediyor ki bu da şirketin finansal performansının daha da güçleneceğine işaret edebilir.
InvestingPro, WPC'nin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Aslında, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayan 10 InvestingPro İpucu daha mevcut. InvestingPro'ya şimdi abone olmak akıllıca bir karar olabilir, özellikle de %50'ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi ile. İki yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %15 indirim almak için sfy24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın. Bu, gelişen tahvil ETF ortamında gezinirken değerli yatırım bilgilerine erişmek için tam zamanında bir fırsat.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.