Investing.com – Fed resesyon fikrini yeniden gündeme getirdi ve yatırımcılar, ABD ekonomisinin sağlığı hakkında daha fazla ipucu için üretici fiyatlarını ve işsizlik başvurularını inceleyecek. Öte yandan Çinli e-ticaret devi Alibaba 'nın hisseleri, Softbank hisselerinin çoğunu elden çıkarmaya hazırlandığı haberi üzerine düştü.
1. Resesyon gündemde
ABD enflasyonunun yavaşlamaya başladığına dair işaretler, Çarşamba günü yatırımcılara destek sağladı ancak son Fed toplantısının tutanakları, politika yapıcıların artık bu yıl "hafif bir resesyon" beklediğini gösterdikten sonra bu iyi niyetin çoğu kayboldu.
Fed yetkilileri, ülkenin bölgesel bankalarının sağlığına ilişkin endişelerini dile getirerek bir sonraki hamlelerin, kredi koşullarına bağlı olabileceğini öne sürdü.
Ancak Fed'in son toplantısının, büyük ölçüde Silicon Valley Bank’in çöküşüyle tetiklenen bankacılık krizi tüm hızıyla devam ederken yapıldığını ve şu anda koşulların daha az stresli olduğunu unutmamak gerek.
Cuma günü ABD’nin banka raporları ile başlayacak olan kazanç silsilesi, öncekinden daha da dikkatli bir şekilde incelenecek ancak bunun öncesinde geçen yılın aynı dönemine göre ılımlı olması beklenen üretici fiyatları ve bir önceki haftaya göre yükselmesi beklenen işsizlik başvuruları açıklanacak.
2. Softbank hisse satışı haberiyle Alibaba düşüşe geçti
Financial Times’da SoftBank'in (9984) (SFTBY) Çinli e-ticaret devindeki hisselerinin neredeyse tamamını elden çıkarmayı planladığını belirten bir haberin ardından Alibaba’nın (HK:9988) (BABA) hisseleri, Perşembe günü Asya'da keskin bir düşüş yaşadı.
Geçtiğimiz yıl teknoloji holdinglerinde ciddi bir gerileme yaşayan Japon yatırım şirketi, daha önce Alibaba'daki hisselerini nakit yaratmak için kullanmıştı. 2022'de 29 milyar dolarlık rekor bir satıştan sonra bu yıl, Alibaba’daki hisse satışı ile 7 milyar dolardan fazla gelir elde etti.
Bu yeni hamle, Softbank'i Alibaba'da %4'ten daha az bir hisseye sahip bırakacak ve bir noktada %34'e kadar kontrole sahip olacak.
Alibaba'nın, geçtiğimiz ay devasa holdingi altı birime bölme planlarını açıklaması iyi karşılanmış ve Çin hükümetinin yaklaşık iki yıl süren yoğun düzenleyici incelemesinin neden olduğu uzun süreli zayıflığın ardından hisse fiyatını artırmıştı.
3. Vadeli işlemler yükseliyor; Delta kazanç raporunu açıklayacak
Yatırımcıların, yavaşlayan tüketici fiyatlarını ve yılın ilerleyen dönemlerinde bir resesyon olasılığını sindirmesiyle, ABD vadeli işlemleri Perşembe günü daha yüksek işlem gördü.
Dow %0,1, S&P 500 %0,1 ve Nasdaq 100 %0,1 yükseldi.
Yatırımcıların, Perşembe günü Mart ayı üretici fiyatları ve haftalık işsizlik başvuruları şeklinde inceleyecekleri daha fazla enflasyon verisi var ancak Cuma günü büyük bankaların başı çektiği üç aylık kazanç sezonunun başlamasından önce faaliyet sınırlı olabilir.
Diğer yandan Delta Air Lines (NYSE:DAL) üç aylık rakamlarını açıklayacak ve analistler, hava yolu şirketinin iş gücü ve yakıt maliyetleri ile seyahat talebi hakkında neler söyleyeceğini dinleyecek.
4. Çin'in ihracatında sürpriz artış
Çin'in ihracatı, geçen ay beklenmedik bir şekilde artarak dünyanın ikinci büyük ekonomisinin, ülkenin ağır COVID-19 politikasının yol açtığı kısıtlamalardan hızla kurtulabileceğine dair iyimserlik yarattı.
Çinli yetkililer, sürpriz sıçrama için elektrikli araçlara yönelik artan talebi gerekçe gösterirken Mart ayında ihracat, bir yıl öncesine göre %14,8 artarak beş ay üst üste yaşanan düşüş zincirini kırdı.
Yatırımcılar, şimdi yılın ikinci yarısında ABD ve Avrupa Birliği gibi başlıca ihracat pazarlarında beklenen ekonomik yavaşlama göz önüne alındığında bu iyileşmenin ne kadar sürdürülebilir olacağını görmek isteyecektir.
5. Aylık OPEC raporu öncesinde petrol fiyatları değişmedi
Perşembe günü ham petrol fiyatları, Fed'in olası bir resesyonla ilgili konuşmalarının son ralliyi sınırlamasıyla pek değişmedi.
Ham petrol %0,1 düşüşle 83,19 dolardan işlem görürken Brent %0,2 düşüşle 87,22 dolara indi.
OPEC’in aylık raporu da temkinli olunmasına neden oldu.
Seansın ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan bu verinin, kartelin bu ayın başlarında beklenmedik bir şekilde üretimi azaltmasının ardından ham petrol talebi ve arzı hakkında daha fazla ipucu vermesi bekleniyor.
Her iki gösterge de Çarşamba günü %2 artarak bir aydan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaşırken ABD enflasyonunun yavaşlaması, Fed’in faiz artırımını durduracağı yönündeki umutları artırdı.
Yatırımcılar, ABD ham petrol stoklarındaki beklenmedik artışı büyük ölçüde göz ardı etti çünkü bu artışın büyük kısmı, Stratejik Petrol Rezervi'nden yapılan bir açıklamadan kaynaklandı.
Yazar: Peter Nurse