Geoffrey Smith – Aylardır bir ayın en büyük düşüşünün ardından Hazine tahvilleri istikrara kavuştu. Jerome Powell ve üst düzey iki Fed yetkilisi bugün konuşacak. Çin’in Evergrande’si tahvil sahiplerine zamanında ödeme yapamayarak teknik olarak temerrüde düştü. Çin’in merkez bankası (PBoC) piyasaları sakinleştirmek için yine müdahalede bulundu. Yerel yönetimler kirlilik konusundaki hedeflerine ulaşmak için çabalarken Çin endüstrisi gittikçe artan enerji kesintileri ile karşı karşıya. Nike’ın (NYSE:NKE) kazanç raporu, Covid-19 yüzünden Vietnam’daki fabrikaların hala kapalı olmasından dolayı hayal kırıklığı yarattı.
İşte 24 Eylül Cuma günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:
1. Evergrande şüpheleri canlanıyor, PBoC yine müdahale etti
Evergrande, Perşembe günü olarak öngörülen ödeme tarihine kadar tahvil sahiplerine borcunu ödeyemedi ve teknik olarak temerrüde düştü. Şirketin, resmi olarak temerrüde düştüğü ilan edilmeden önce 30 günlük mühleti var ancak şirketin müteahhitler ile personelinin çoğuna ödeme yapmayı bıraktığı göz önüne alınırsa bunun pek bir anlamı kalmıyor.
Evergrande Hong Kong’da %11 düşüş yaşayarak Çin ve Avrupa piyasalarında da düşüşe yol açtı. PBoC, iç para piyasasını korumak için yine likidite enjeksiyonu yaptı ancak bu müdahale, Çarşamba ve Perşembe günkü miktarın altındaydı. Yine de tatilden dolayı kısalan haftada 70 milyar dolar üzerinde para enjekte etmiş oldu.
PBoC ayrıca bankanın, kriptolarla ilişkili işlemlerin Çin’de yasadışı olduğu yönündeki resmi pozisyonunu yeniden belirten bir bildiri aldıktan sonra kripto para piyasalarında da aynı endişeyi yarattı. Kripto evreni Bitcoin’i %3,2 ve Ethereum’u %7,2 düşürerek cevap verdi. Ancak açıklamanın 15 Eylül’e ait olduğu ortaya çıktı.
2. Hazine tahvilleri Perşembe günkü satışın ardından sakinleşti, Powell ve Clarida konuşma yapacak
ABD’nin Hazine tahvilleri, Perşembe günü üç ayın en yüksek seviyesini gördükten sonra sakinleşti. Perşembe günü %1,45’e ulaşan 10 yıllık tahvil göstergesi, %1,41’e düştü.
Bu hareket, Fed’in Çarşamba günkü politika açıklamasına ve basın toplantısına verilen gecikmiş bir tepki olarak ortaya çıktı. İlgi o gün, bankanın tahvil alımlarını kısa sürede azaltmaya başlamama kararında olurken şimdi Başkan Jerome Powell’ın yorumlarına döndü. Powell, varlık alımlarının gelecek yılın ortalarına kadar tamamen bitmiş olabileceğini söyledi.
Gelişmeler, borç tavanı ve Demokrat öncülüğündeki, sürekli bir Hazine ihracını gerektirecek iki tasarı üzerinde oynanan siyasi tiyatro ile birlikte yaşanıyor. Powell, başkan yardımcısı Richard Clarida ve Fed başkanı Michelle Bowman ile birlikte TSİ 17.00’da başlayacak bir etkinlikte konuşma yapacak.
3. Borsa düşük açılacak; Nike’nin hüsran yaratan raporu ilgi odağında
ABD borsası bugün, Çin’in borç kriziyle ilgili yeni endişe dalgası ve Perşembe günü tahvil getirilerinde yaşanan büyük düşüş alarmı üzerine düşük açılacak.
Dow Jones 79 puan düşerken S&P 500 %0,4 ve Nasdaq 100 %0,5 geriledi. Bank of America’nın (NYSE:BAC), bu yıl küresel piyasalardan ilk kez net çıkış gösteren son fon yöneticisi anketi hissiyata destek olmayacak.
İlgi odağında olabilecek hisseler arasında tatil sezonunda da devam edecek olası arz kıtlığı uyarısı yapan Nike var. Karamsar rapor için şirketin ayakkabılarının çoğunu yaptığı Vietnam’da Covid-19’la ilişkili fabrika kapanışları sorumlu tutuldu. Haberler ayrıca Adidas (OTC:ADDYY) ve Puma hisselerini de düşürdü.
Öte yandan Costco (NASDAQ:COST) ve Trip.com beklentileri aştı.
4. İngiltere’de enerji ve gıda krizi yaklaşıyor
Kamyon şoförlerinin eksikliği, öngörülebilir gelecekte hem gıda hem de benzin teslimatlarını aksatma tehdidinde bulunduğundan İngiltere ekonomisi bir stagflasyon nöbeti bekliyor.
BP (NYSE:BP) ve Exxon Mobil (NYSE:XOM) Perşembe günü, sürücü eksikliğinden dolayı benzin istasyonlarına sunulan yakıt arzını belirli miktara bağlamak zorunda kalacaklarını söyledi. Süpermarket zincirleri de haftalardır benzer sorunlar yaşıyor. Bu gelişmeler, İngiltere hükümetinin salgın dönemi için ücretsiz izne çıkarma planını bitirmesine haftalar kala yaşanıyor ve işsizliği artırabilir.
Hükümet ayrıca enerji faturalarının artacağı bir zamanda ‘evrensel kredi’ yardım programındaki haftalık 20 sterlinlik geçici artışı da kesiyor. Bu da işsizleri ve düşük ücretli çalışanları etkileyecek. İngiltere Bankası (BoE) ise Perşembe günü, enflasyonun %4 üzerine çıkması ile yıl sonundan önce uygun bir faiz artışı beklediğini söyledi.
5. Çin’in çevre kirliliği baskısı endüstriyi vurdu; doğal gaz fiyatları artmaya devam ediyor
Enerji krizi sadece İngiltere ile sınırlı değil. Çin’de Pekin’in çevre kirliliği konusundaki baskısının bir parçası olarak gün geçtikçe daha çok fabrika, güç kaynaklarını kesiyor. Bu arada artan kömür fiyatları da elektrik santrallerinin enerji yoğun sektörlere tedarik sağlamaya devam etmesini ekonomik olmaktan çıkarıyor.
Bloomberg’in 21st Century Business Herald’dan yaptığı alıntıya göre enerji kesintileri şimdi Çin’in 10 bölgesine uzanmış durumda. İki yönlü etki, Çin ekonomisini son çeyrekte daha da yavaşlatmakla tehdit ediyor. Çelik ve alüminyum endüstrisindeki sorunlara ek olarak bu kesintiler de kimyasal, boyama ve tekstil endüstrisini etkiliyor.
Doğal gaz fiyatları hafta ortasında düşüş yaşadıktan sonra ralli yapmaya devam etti. Henry Hub fiyatları %1,9 artışla 5,07 dolara yükseldi.