Asya'daki özel sermaye destekli birleşme ve satın almalar (M&A), ekonomik ve jeopolitik zorlukların ortasında özellikle Çin'deki faaliyetlerde önemli bir düşüşle 2015'ten bu yana en zayıf başlangıcını yaşıyor. Veriler, Asya'daki PE destekli birleşme ve satın almaların Ocak ayından 19 Mart'a kadar 13,5 milyar dolara ulaştığını ve geçen yılın aynı dönemine göre %32'lik bir düşüş gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu durum, toplam 136 milyar dolara ulaşan bu tür anlaşmalardaki %21'lik küresel artışla tezat oluşturuyor.
Asya'nın özel sermaye anlaşmalarındaki düşüş, daha yavaş ekonomik büyüme, yüksek faiz oranları, değişken piyasalar ve jeopolitik gerilimler gibi faktörlerin bir araya gelmesine bağlanıyor.
Bu faktörler özel sermaye şirketleri için sadece yatırım ve çıkış fırsatlarını sınırlamakla kalmamış, aynı zamanda yeni fon toplama kabiliyetlerini de etkilemiştir. Bain & Co'nun 2024 bölgesel PE raporuna göre, Asya'daki özel sermaye şirketleri rekor düzeyde harcanmamış nakit tutuyor, ancak zorlu koşullar performanslarını ve kaynak yaratma yeteneklerini etkiliyor.
Yavaşlama özellikle, ülkenin ekonomik yavaşlaması ve ABD ile gergin ilişkiler nedeniyle PE destekli M&A anlaşmalarının ilk çeyrekte neredeyse yarı yarıya azaldığı Çin'de belirgin.
Asya'daki PE fonlarının ilk halka arzlar (IPO), ticari satışlar veya ikincil satın almalar da dahil olmak üzere çıkışları da önemli bir düşüş göstererek %51'lik düşüşle 2014 başından bu yana en düşük seviye olan 4,9 milyar dolara geriledi.
Asya Pasifik'teki fon toplama faaliyetleri de durgun bir seyir izledi ve ilk çeyrekte 28 fondan sadece 12,1 milyar dolar toplanarak 2014'ün aynı döneminden bu yana en düşük çeyreklik değere ulaşıldı. Tarihsel olarak, son beş yılda her çeyrekte ortalama 313 fon toplanmıştır.
Haziran 2023 itibariyle 549 milyar dolar harcanmamış sermaye ve 2,3 trilyon dolar henüz satılmamış varlık değerine sahip olan Asya'daki özel sermaye sektörü, bölgedeki bankacı ve avukatların iyimserliğinin de gösterdiği gibi, önümüzdeki çeyreklerde potansiyel bir büyümeye hazırlanıyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.