ABD'li mali düzenleyicilerin, Basel III düzenleyici çerçevesi kapsamında bankaların bulundurması gereken ek sermayede önemli indirimler yapması bekleniyor.
Wall Street'in güçlü muhalefetiyle karşılaşan önerilen kural, kapsamlı bir yeniden yazım sürecinden geçiyor. Başlangıçta kural, 100 milyar doları aşan varlığa sahip bankalar için toplam sermayeyi yaklaşık %16 oranında artırmayı hedefliyordu. Ancak şimdi bu rakamın önemli ölçüde düşmesi bekleniyor.
Banka düzenleyicilerine öncülük eden Federal Rezerv, Temmuz ayında Basel III teklifini sunarak, etkilenen kredi verenlerin potansiyel kayıpları karşılamak için gereken nakit rezervlerini nasıl hesapladıklarını yenilemeyi amaçladı. Teklif üzerinde devam eden revizyonlar halen ön görüşme aşamasında olup nihai kararlar henüz alınmamıştır. Düzenleyiciler, teklifin etkisine ilişkin çok sayıda kamu yorumunu ve banka verilerini incelemektedir.
Önemli sermaye tasarruflarının, teklifin en pahalı yönünü temsil eden potansiyel operasyonel risk kayıplarına yönelik hesaplamalarda yapılacak ayarlamalardan kaynaklanacağı tahmin edilmektedir. Wall Street, yatırım bankacılığı gibi kredilendirme ile ilgili hizmetlerden elde edilen ücret gelirlerine atanan risk ağırlıklarının azaltılması için lobi yapmıştır.
Düşük gelirli borçlulara verilen ipotekler ve yenilenebilir enerji vergi kredileri üzerindeki daha yüksek risk ağırlıklarının olası kaldırılması veya azaltılması da dahil olmak üzere başka değişiklikler de bekleniyor. Fed Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, Fed Başkanı Jerome Powell ile birlikte yeniden hazırlama sürecine öncülük ediyor. Powell, Çarşamba günü Kongre önünde verdiği ifadede, yeniden yazılan kuralın "geniş, önemli" değişiklikleri kapsayacağının sinyalini verdi ve dile getirilen endişeleri kabul etti.
Barr, ipotek ağırlıkları ve operasyonel risk hesaplamaları gibi hususların değiştirilmesine açık olduğunu belirtirken, beklenen sermaye azaltımının kapsamı ilk kez detaylandırılıyor. Basel III Endgame teklifine karşı güçlü bir direnç olduğu, bankaların sonucu etkilemek için potansiyel yasal eylemler ve düzenleyicileri taslağı tamamen yeniden gözden geçirmeye çağırmak da dahil olmak üzere çeşitli stratejiler uyguladığı görülmüştür.
Muhalefete rağmen Barr, yeni kuralların bankacılık sistemini öngörülemeyen şoklara karşı güçlendireceğini savunarak, daha yüksek sermaye kurallarının ekonomiyi etkilemesine ilişkin endişelerin gerçekleşmediği önceki krizlerin ardından gösterilen dirence atıfta bulundu.
Küresel mali kriz sonrasında oluşturulan uluslararası sermaye standartlarını uygulayan Basel III önerisi, bankalar tarafından risklerini abarttıkları gerekçesiyle eleştiriliyor. Muhalefetin yoğunluğu yetkilileri şaşırttı ve Federal Rezerv'in yönetim kurulu içinde bile nadiren muhalefet var. Guvernörler Michelle Bowman ve Christopher Waller, borçlulara potansiyel zarar vereceği gerekçesiyle teklife karşı oy kullandı.
Fed Başkanı Powell, ABD merkez bankası kurulundan geniş destek alarak nihai bir kurala ulaşma niyetini dile getirdi. Fed, Goldman Sachs ve Barclays gibi büyük bankaların CEO'larıyla yapılan toplantılar da dahil olmak üzere sektör yöneticileriyle kapsamlı bir diyalog içine girmiştir.
Fed yetkilileri için önemli bir engel, Wall Street'in tanınmış bir eleştirmeni olan Martin Gruenberg tarafından yönetilen Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ile bir uzlaşmaya varmak olacaktır. İlk Basel taslakları daha az sıkıydı ve 2023'ün başlarındaki bazı versiyonlar tek haneli bir sermaye artışı öneriyordu. Ancak, Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşünden sonra, özellikle FDIC yetkilileri daha önemli sermaye artışlarını savundular.
Bazı yetkililer kuralı bu yaza kadar sonuçlandırmayı umarken, tartışmaların karmaşıklığı ve çeşitli düzenleyici kurumlar arasında anlaşma ihtiyacı zaman çizelgesini uzatabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.