(Ayrıntılar görüş ve döviz verileri eklendi)
ANKARA, 14 Mayıs (Reuters) - Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün düzenlediği iki ihale ile Mayıs ayı iç borçlanma programını tamamlarken iki yıllık gösterge tahvilde borçlanma maliyeti bir ay önce gerçekleştirilen bir önceki ihaleye göre 313 baz puan geçen yıl Mayıs ayına göre 870 baz puan artış gösterdi.
Hazine'nin bugün yeniden ihracını gerçekleştirdiği iki yıllık gösterge tahvilde bileşik getiri yüzde 25.31 oldu. Bir önceki ay aynı tahvilde Hazine'nin borçlanma maliyeti yüzde 22.18 olmuştu. Bir önceki yıl Mayıs ayına aynı vadede borçlanmanın maliyeti yüzde 15.96 idi. Benzer vadede 2017 Mayıs ayında yapılan borçlanmanın maliyeti ise yüzde 11.40 ile bugüne göre 1,391 baz puan oldu.
İlgili veriler Hazine'nin borçlanma maliyetinin sert yükseldiğini gösterirken aynı dönemde Hazine'nin borçlanmasındaki yabancı payı da hatırı sayılır oranda geriledi.
TCMB verilerine göre Hazine'nin toplam DİBS stokunun yurtdışında elinde tutanlara oranı, yani yabancı yatırımcının DİBS payı geçen haftaya ait güncel veriye göre yüzde 11.55'e gerilemiş durumda. Şubat 2019'da yüzde 15.3 olan bu oran 2013 sonundaki yüzde 26'ı seviyelerde olduğu düşünüldüğünde son 6 yıldır yabancıların sabit getirili menkul kıymet yatırımlarını ciddi şekilde azalttığı görülüyor.
BIST Yönetim Kurulu Başkan Vekili Murat Çetinkaya bugün Sermaye Piyasaları Birliği olağan genel kurulunda yaptığı konuşmada Türkiye'de hisse senedi piyasalarının gelişmiş olduğunu ancak tahvil piyasasında aynı gelişmişlikten söz edilemeyeceğini belirterek şöyle konuştu:
"Yabancı kurumsal yatırımcı Türkiye piyasasında faiz ile, enflasyon ile ilgili bir düşüncesi varsa bunu Londra cross currency swap piyasasında gerçekleştirebiliyor. Ben yanlış bilmiyorsam 1990'lı yıllarda tahvil piyasasında yabancı payı yüzde 60'lar ve daha üstündeydi, şu anki hisse piyasasasındaki yabancı payı gibi... Tahvil piyasasında giderek yüzde 13, 12, 11'e geriliyor... yani bu piyasada alırsam satamam diye düşünüyor olabilir. BIST'e, regülatör kurumlara, aracı kurumlara, portföy yönetim şirketlerine düşen bu konular üzerinde biraz kafa patlatmak."
Reuters'da geçen hafta yayımlanan bir analizde de yabancıların DİBS piyasasında giderek payının azaldığına dikkat çekilmişti.
Yatırımcılar hisse senetlerinden tahvile TL ve TL cinsi yatırım araçlarının son yıllarda üst üste sert değer kaybetmesinin de etkisiyle ciddi fırsat sunduğu konusunda hemfikir ancak artan jeopolitik, makroekonomik hatta demokratik belirsizlikler nedeniyle Türkiye'den uzak durmak konusundaki fikirlerini henüz değiştirmiş değil. bugün iki yıllık gösterge tahvil ve 6 yıl vadeli değişken faizli tahvilin (FRN) yeniden ihraçlarını gerçekleştirdi. Dün ve bugün gerçekleştirilen toplam 4 ihale ile Hazine'nin Mayıs ayı iç borçlanma programı da tamamlanmış oldu.
Hazine böylece dün ve bugün düzenlediği 4 ihalede toplam 14.6 milyar TL'si piyasadan 18.3 milyar TL borçlanma gerçekleştirmiş oldu. Hazine'nin öngörüsü 15.9 milyar TL'si piyasadan toplam 18.8 milyar TL'lik iç borçlanma yapılması idi. Bankacılar Hazine'nin borçlanma oranlarının hedeflerine yakın olduğunu ancak maliyetlerdeki artışın da devam ettiğine dikkat çekiyorlar.
DOLAR/TL GÜNE BAŞLADIĞI 6.10'DAN 6'YA DOĞRU GERİLEDİ
Merkez Bankası'nın 150 baz puanlık sıkılaştırmasının yanı sıra TL'yi desteklemek için kamu bankalarının geçen hafta 4.5 milyar dolara ulaşan döviz satışlarının da desteğiyle dolar/TL 6.24'ten 5.95'li seviyelere kadar gerilemiş ancak bu seviyelerde tutunamayarak yeniden 6.10 civarında çıkmıştı.
Küresel piyasalarda sert satış baskısı bugün kısmen de olsa zayıfladı. ABD-Çin arasındaki yeni gümrük vergisi savaşı küresel piyasaları son dönemde baskılıyor. Ancak ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret müzakerelerinin başarılı olmasını beklediğine dair açıklamaları ise bugün baskının yerini küresel iyimserliğe bıraktı.
İşlemciler dün ve bugün piyasaya döviz arzı tarafında kamu bankalarının görülmeye devam ettiğini belirtirken Reuters'a bilgi veren kaynaklar kamu bankalarının dünkü döviz satışlarının da 1 milyar dolar civarında şekillenmiş olabileceğini belirttiler. Kamu bankaları geçen hafta da TL'deki sert değer kaybını hafifletmek adına 4.5 milyar dolarlık satış yapmışlardı.
Dolar/TL güne başladığı 6.10 civarından 6.0225'e kadar geriledikten sonra TSİ 1638'de 6.0270/6.0300 seviyesinde işlem görüyor.
Aynı saatte sepet bazında TL 6.3850/6.3891, euro/TL ise 6.7493/6.7544 seviyesindeydi.
İşlemcilere göre, başta S400-Patriot tercihi olmak üzere ABD-Türkiye ilişkileri, küresel ticaret savaşları, yavaşlayan ekonomiyi desteklemek adına atılan ve atılabilecek bütçe genişletici adımlar, yerel seçimlerin tekrarı kararı, son dönemde yavaşlasa da lokallerin altı aydır aralıksız döviz biriktirme eğilimi, yavaşlayan büyüme, yüksek seyreden işsizlik ve enflasyon piyasalar üzerinde baskı unsuru yaratıyor.