(Görüş ve ayrıntılar eklendi)
ANKARA, 17 Nisan (Reuters) - Hazine dün geç saatlerde tamamladığı 2 milyar dolar tutarındaki eurobond ihracıyla uluslararası piyasalardan tahvil yoluyla yapılan 2018 dış borçlanma öngörüsünün yarısından fazlasını bugün itibarıyla tamamladı.
Ancak Hazine'nin borçlanma maliyetleri ABD faizlerindeki ve Türkiye risk primindeki yükselişle Ocak ayına göre artarken bankacılar bu artışın beklentiler dahilinde olduğunu belirttiler.
Hazine eurobond ihracı ile 2 milyar dolar borçlanırken bu ihraçla birlikte 2018 yılında uluslararası sermaye piyasalarından tahvil ihracı yoluyla öngörülen 6.5 milyar dolarlık dış finansman programının da 4 milyar dolarlık kısmının tamamlandı.
Tahvilin kupon oranı yüzde 6.125, yatırımcıya getirisi ise yüzde 6.20 oldu. Tahvile toplamda 280 yatırımcı, ihraç tutarının üç katından fazla talep gösterdi. Tahvilin yüzde 53'ü ABD, yüzde 23'ü İngiltere, yüzde 11'i Türkiye, yüzde 9'u diğer Avrupa ülkeleri ve yüzde 4'ü diğer ülkelerdeki yatırımcılara satıldı.
Hazine yılın ilk ihracını Ocak ayı başında yine 2028 vadeli oldukça benzer vadeli bir tahville gerçekleştirmişti. Bu tahvilde yatırımcıya getiri yüzde 5.20 olmuştu. ABD tahviliyle farklara bakıldığında ise benzer Ocak ayındaki ihraç benzer vadedeki ABD tahvilinin üzerine 266.7 baz puan getiri sunarken dün gerçekleşen ihraçta bu oran 336.8 baz puan olarak gerçekleşti. Bu yaklaşık 70 baz puanlık farka işaret ediyor.
Bir bankanın eurobond işlemcisi, "İlgili tahvil ikinci piyasada işlem görmeye başladı. İyi bir başlangıç yaptı diyebiliriz. İhraca da oldukça kuvvetli bir talep oldu. İlk ihraca göre bir maliyet artışı var ancak bu artış beklenen seviyede" dedi ve ekledi:
"ABD 10 yıllık faizlerindeki yükseliş, Türkiye'nin kredi notu değişimi, CDS'teki yükselişler ve gelişmekte olan ülke piyasalarından çıkışlar maliyetteki artışta etkili. Sadece Türkiye'ye özgü bir artıştan bahsedemeyiz. Ancak Türkiye biraz daha fazla etkilendi. Bir önceki ihraç şu an yüzde 5.90-5.95 civarında işlem görüyor. Dolayısıyla ihraçta bir sürpriz görmüyoruz."
Türkiye'nin ihracı gerçekleştirdiği Ocak ayında ABD 10 yıllık tahvil getirileri yüzde 2.45 civarında işlem görürken bu tahvilin getirisi bugünlerde yüzde 2.84 civarında seyrediyor.
Türkiye'nin 5 yıllık kredi iflas takası (CDS) primleri TRGV5YUSAC=MG Hazine'nin ilk ihracı gerçekleştirdiği Ocak ayı başında 155 civarında seyrederken şu anda 200 baz puanın üzerinde bulunuyor.
Dolar/TL, artan jeopolitik endişeler, iç siyasi gelişmeler ile birlikte yüksek cari açık ile yüksek enflasyonun yarattığı makro endişelerle geçen hafta 4.20'ye yaklaşarak tarihi zirvesini test etmiş ve TL'nin yılbaşından bu yana dolar karşısındaki değer kaybı yüzde 8'e yaklaşmıştı.
Dışarıda küresel ticaret ve kur savaşı ve jeopolitik endişeler, içeride ise makroekonomik, ve siyasi gelişmelerin baskıladığı TL küresel riskten kaçış eğilimlerinde benzer para birimlerinden daha çok satış baskısı altında kalıyor. Türkiye piyasalarına ilişkin makro endişeler yüksek büyümenin de tetiklediği yüksek enflasyon ve yüksek cari açığın bir araya gelmesinden kaynaklanıyor. Tüm bu gelişmeler eurobond getirilerinde yaşanan yükselişte de etki oldu.
Hazine Müsteşarlığı'ndan yapılan yazılı açıklamada, "2018 yılı dış finansman programı çerçevesinde dolar cinsinden Ekim 2028 vadeli bir tahvil ihracı için dün Goldman Sachs, HSBC ve JPMorgan'a yetki verilmişti. Söz konusu ihraç aynı gün sonuçlanmış ve ihraç miktarı 2 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. İhraç tutarı 24 Nisan 2018 tarihinde hesaplarımıza girecektir" denildi.
Bankacılar ilgili ihracın 2 milyar dolar borçlanma ile tamamlandığını, nihai getirinin yüzde 6.2 olduğunu belirtmişlerdi. Öte yandan bankacıların verdiği bilgiye göre ihraca yaklaşık 8 milyar dolar talep geldi. verdiği bilgilere göre Hazine'nin dün geç saatlerde tamamladığı ihraçta ilk getiri beklentisi yüzde 6.50 olarak belirlendikten sonra önce yüzde 6.375'e ardından yüzde 6.25 artı eksi 5 baz puan aralığına revize edildi. Nihai getiri ise yüzde 6.2 oldu.