27.02.2019 Çarşamba sabahı itibariyle açıklanmış önemli şirket haberlerinin Ziraat Yatırım araştırma bölümü değerlendirmesi ile aşağıda bulabilirsiniz.
Aselsan (IS:ASELS) (ASELS, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): Aselsan’ın 2018 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,6 oranında azalarak 582,7mn TL’ye gerilemiş ve hem bizim beklentimiz olan 643,1mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 661,4mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada kur kaynaklı diğer faaliyet giderlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur. Diğer taraftan FAVÖK ise 813mn TL ile beklentimiz olan 751mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Aselsan’ın satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %93,5 oranında artarak 3.794,6mn TL’ye yükselirken, brüt kar ise %50,5 oranında artarak 937,9mn TL’ye ulaşmıştır. Faaliyet giderleri aynı dönemde %3,5 oranında gerileyerek karlılığı desteklerken, diğer faaliyetlerden 4Ç2017’deki 124,5mn TL’lik gelire karşın, 4Ç2018’de kurlardaki gerilemenin etkisiyle 534,9mn TL’lik gider kaydedilmiş ve bu durum net dönem karındaki düşüşte ana etken olmuştur. Bunlara bağlı olarak da faaliyet karı 4Ç2017’deki 569,4mn TL’den 4Ç2018’de 230,9mn TL’ye gerilemiştir. Diğer taraftan Şirket’in FAVÖK’ü ise son çeyrekte %68,3 oranında artarak 813mn TL’ye ulaşmıştır. Bu çeyrekte şirket yine kur kaynaklı 238,1mn TL finansman geliri kaydetmiştir.
Son çeyrek kar rakamıyla birlikte Aselsan’ın 2018 yılı ana ortaklık net dönem karı 2.318,2mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %68,5 oranında artış kaydetmiştir. Aselsan’ın bakiye sipariş miktarı, eklenmeye devam eden yeni projelerin katkısıyla, Eylül ayı sonundaki 8,6 milyar dolarlık seviyesinden Aralık ayı sonunda yeni rekor seviyesi olan 9,1 milyar dolara yükselmiştir. Aselsan ayrıca 2019 yılı başından itibaren de yaklaşık 620mn dolarlık yeni sözleşmeler imzalamıştır.
Aselsan ayrıca 2019 yılı beklentilerini de açıklamıştır. Aselsan 2019 yılında satış gelirlerinde %40-50 arası büyüme beklerken, FAVÖK marjının %19-21 arasında olacağını öngörmektedir. Şirket ayrıca 2019 yılında 1.000mn TL yatırım harcaması planlamıştır. Şirketin 2019 yılı hem ciro hem de FAVÖK marjı beklentileri olumludur.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Nötr): Şirket hisse başına brüt 0,3023256 TL (net 0,2569768 TL) kar payı dağıtmayı planlamaktadır. Dünkü kapanışa göre bu oran %5,2 temettü verimine denk gelmektedir. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 25 Mart’tır.
Migros (MGROS, Nötr): Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Migros’un 200mn TL’lik tahvil ihracına 40mn TL finansman sağladı. EBRD geçen yıl da Migros’un 150mn TL’lik tahvil ihracına 30mn TL, 46mn TL’lik tahvil ihracına 9mn TL finansman sağlamıştı. EBRD’den yapılan açıklamada ilgili finansmanın bankaların borçlanma koşullarını sıkılaştığı bir ortamda alternatif bir finansman kaynağı yarattığını ve borçlanma piyasalarının derinleşmesine katkı sağlayacağı belirtildi. (Kaynak: Reuters)
Türk Telekom (TTKOM (IS:TTKOM), Öneri “AL”, Nötr): Şirket tarafından yurtdışında ihraç edilecek, talep toplama süreci tamamlanan, 6 yıl vadeli ve nominal değeri 5000 milyon ABD Doları olan ve %6,875 kupon oranlı ve %99,396 satış fiyatlı tahvilin ihracına ilişkin tertip ihraç belgesi Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Federal-Mogul İzmit Piston (FMIZP, Pozitif): Şirket 2018 yılı karından hisse başına brüt 1,9460 TL kar payı dağıtımı teklifini Genel Kurul onayına sunmaya karar verdi. Teklif edilen kar payı dağıtımı tarihi 1 Nisan 2019’dur. Dünkü hisse kapanış fiyatına göre temettü verimi %11,31 olarak hesaplanmaktadır. Genel Kurul tarihi 24 Mart 2019’dur.
Akdeniz Güvenlik Hizmetleri (AKGUV): Şirketin %50 oranında Bağlı Ortaklığı Tanıtek Bilişim Sistemleri San. ve Tic. A.Ş, İSTGÜVEN İstanbul Güvenlik A.Ş.’nin 36 ay süreli 4.000 adet kapasiteli “Takip ve Güvenlik Sistemi Kiralama Hizmet Alımı” işine ilişkin olarak 5mn TL + KDV bedelli sözleşme imzalamıştır.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
